Comece pela análise fundamentalista
Uma sequência para sair do glossário, aprender a ler números e construir a primeira tese com margem de segurança.
Ver trilha completaBIBLIOTECA TESEMETRIA
Livros para analisar empresas com mais método.
Uma curadoria para entender negócio, números, valor, risco e comportamento, transformando leitura em um processo que possa ser testado e revisado.
LEITURA COM PROPÓSITO
Nenhum livro cobre sozinho uma análise completa.
Use a biblioteca para resolver lacunas concretas da tese, não para acumular títulos. O processo conecta cinco repertórios.
- 01Entenda o negócio
Setor, incentivos e vantagem competitiva.
- 02Leia os números
Balanço, lucro, caixa e qualidade contábil.
- 03Teste o valor
Premissas, cenários e margem de segurança.
- 04Mapeie o risco
Probabilidades, fragilidades e ciclos.
- 05Revise a decisão
Evidências novas, vieses e disciplina.
PONTOS DE PARTIDA
Escolha pelo problema que você quer resolver.
Valuation na prática
Do DCF e dos múltiplos ao reverse DCF: aprenda a tornar premissas e expectativas explícitas.
Ver trilha completaNegócio, moat e capital
Estrutura setorial, vantagens competitivas e alocação de capital antes de projetar crescimento.
Ver trilha completaContabilidade e qualidade do lucro
Leia balanços com mais ceticismo e procure a ponte entre lucro, caixa e valor.
Ver trilha completaRisco e decisões
Probabilidade, vieses, ciclos e revisão de decisões sem cair no viés retrospectivo.
Ver trilha completaBrasil, dividendos e mercado
Dividendos, produtos financeiros e estrutura institucional para interpretar melhor a B3.
Ver trilha completaBIBLIOTECA COMPLETA
100 livros, organizados por função na análise.
A nota editorial considera aderência ao método Tesemetria; não é avaliação de qualidade absoluta nem recomendação de compra.
100 livros encontrados
Muito aderenteIniciante–intermediárioInglês / importado
Comportamento, risco e processo decisório
Quit: The Power of Knowing When to Walk Away
Annie Duke
Aprofunda critérios para abandonar projetos, teses e compromissos quando as evidências mudam.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Condições de invalidação e regras de saída da tese.
EssencialIntermediárioInglês / importado
Comportamento, risco e processo decisório
Superforecasting
Philip E. Tetlock e Dan Gardner
Mostra como fazer previsões calibradas, atualizá-las e registrar probabilidades.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Cenários, expectativas, monitoramento e revisão de convicção.
Muito aderenteIniciante–intermediárioInglês / importado
Comportamento, risco e processo decisório
The Little Book of Behavioral Investing
James Montier
Aplica vieses comportamentais diretamente ao processo de investimento.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Checklist comportamental e prevenção de erros recorrentes.
Muito aderenteIniciante–intermediárioInglês / importado
Comportamento, risco e processo decisório
Your Money and Your Brain
Jason Zweig
Explica reações emocionais a ganhos, perdas, novidade e risco no mercado.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo de educação comportamental e disciplina.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Comportamento, risco e processo decisório
Seeking Wisdom: From Darwin to Munger
Peter Bevelin
Reúne modelos mentais e causas frequentes de erro na tomada de decisão.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Biblioteca de modelos mentais e checklist de desconfirmação.
EssencialIniciante–intermediárioPortuguês
Carteira, evidência e estrutura de mercado
Um Passeio Aleatório por Wall Street
Burton G. Malkiel
Apresenta a evidência sobre eficiência, diversificação, custos e limites da seleção ativa.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Contraponto metodológico e conteúdo sobre benchmarks e expectativas realistas.
EssencialIntermediárioPortuguês
Carteira, evidência e estrutura de mercado
Investindo em Ações no Longo Prazo
Jeremy J. Siegel
Analisa retornos históricos das ações, inflação, dividendos e horizonte de investimento.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Contexto de longo prazo, retorno real e construção de expectativas.
Muito aderenteIniciantePortuguês
Carteira, evidência e estrutura de mercado
O Pequeno Livro do Investimento com Bom Senso
John C. Bogle
Defende custos baixos, diversificação e disciplina, servindo de comparação honesta para estratégias ativas.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Benchmark, custo de oportunidade e educação sobre índices.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Carteira, evidência e estrutura de mercado
The Four Pillars of Investing
William J. Bernstein
Integra teoria, história, psicologia e execução na construção de carteiras.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha de carteira, risco e expectativas.
Muito aderenteAvançadoInglês / importado
Carteira, evidência e estrutura de mercado
Expected Returns
Antti Ilmanen
Referência ampla sobre prêmios de risco, fatores, valuation e retornos esperados.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Modelagem de retorno implícito e comparação com alternativas.
ComplementarAvançadoInglês / importado
Carteira, evidência e estrutura de mercado
Pioneering Portfolio Management
David F. Swensen
Clássico sobre alocação institucional, diversificação e governança de carteira.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo avançado de alocação e política de investimentos.
ComplementarIntermediárioInglês / importado
Carteira, evidência e estrutura de mercado
Unconventional Success
David F. Swensen
Adapta princípios de alocação e custos para investidores individuais.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha complementar de carteira e escolha de veículos.
Muito aderenteAvançadoInglês / importado
Carteira, evidência e estrutura de mercado
What Works on Wall Street
James P. O’Shaughnessy
Avalia estratégias quantitativas com dados históricos e reforça a importância de regras testáveis.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Screener, fatores e discussão sobre evidência versus narrativa.
Muito aderenteAvançadoInglês / importado
Carteira, evidência e estrutura de mercado
Quantitative Value
Wesley R. Gray e Tobias E. Carlisle
Combina valor, qualidade e filtros de fraude em um processo quantitativo disciplinado.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Screener avançado, ranking e validação de critérios.
EssencialIntermediárioPortuguês
História, ciclos e crises
Manias, Pânicos e Crises
Charles P. Kindleberger e Robert Z. Aliber
Mostra padrões recorrentes de euforia, crédito, contágio e colapso.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Contexto de ciclos, alavancagem e matriz de risco.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês
História, ciclos e crises
Exuberância Irracional
Robert J. Shiller
Analisa bolhas, narrativas, valuation agregado e comportamento coletivo.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo sobre múltiplos, expectativas e risco de euforia.
Muito aderenteAvançadoPortuguês
História, ciclos e crises
Desta Vez é Diferente
Carmen M. Reinhart e Kenneth S. Rogoff
Compila séculos de crises de dívida, bancos, inflação e defaults.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Risco macro, balanços frágeis e leitura de regimes.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
História, ciclos e crises
The Great Crash 1929
John Kenneth Galbraith
Relata a psicologia, alavancagem e fragilidades institucionais por trás do crash de 1929.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)História de mercado e prevenção de extrapolações eufóricas.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês
História, ciclos e crises
Quando os Gênios Falham
Roger Lowenstein
O caso LTCM mostra como alavancagem, correlação e confiança em modelos podem produzir perdas extremas.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Matriz de risco, liquidez, alavancagem e risco de modelo.
Muito aderenteIniciante–intermediárioPortuguês
História, ciclos e crises
A Jogada do Século
Michael Lewis
Mostra investigação independente, incentivos e fragilidade escondida antes da crise de 2008.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Estudos de caso sobre tese contrária, fontes e catalisadores.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês ou inglês
História, ciclos e crises
O Preço do Tempo: A Verdadeira História dos Juros
Edward Chancellor
Conecta a história dos juros à alocação de capital, bolhas, crédito e valuation.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Artigos sobre juros, WACC, ciclos de capital e prêmio de risco.
ComplementarIniciante–intermediárioPortuguês
História, ciclos e crises
O Homem que Decifrou o Mercado
Gregory Zuckerman
Biografia do Renaissance Technologies que ilustra dados, processo, limites humanos e vantagem organizacional.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo complementar sobre método, pesquisa e disciplina quantitativa.
EssencialIniciante–intermediárioPortuguês
Brasil, dividendos e mercado local
Faça Fortuna com Ações, Antes que Seja Tarde
Décio Bazin
Clássico brasileiro sobre dividendos, preço-teto e comportamento do investidor local.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha Bazin, dividendos e crítica às simplificações do preço-teto.
Muito aderenteIniciantePortuguês
Brasil, dividendos e mercado local
Guia Suno Dividendos
Tiago Reis e Jean Tosetto
Introdução brasileira a dividendos, qualidade da empresa e construção de renda.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo inicial de dividendos e análise de sustentabilidade.