Comece pela análise fundamentalista
Uma sequência para sair do glossário, aprender a ler números e construir a primeira tese com margem de segurança.
Ver trilha completaBIBLIOTECA TESEMETRIA
Livros para analisar empresas com mais método.
Uma curadoria para entender negócio, números, valor, risco e comportamento, transformando leitura em um processo que possa ser testado e revisado.
LEITURA COM PROPÓSITO
Nenhum livro cobre sozinho uma análise completa.
Use a biblioteca para resolver lacunas concretas da tese, não para acumular títulos. O processo conecta cinco repertórios.
- 01Entenda o negócio
Setor, incentivos e vantagem competitiva.
- 02Leia os números
Balanço, lucro, caixa e qualidade contábil.
- 03Teste o valor
Premissas, cenários e margem de segurança.
- 04Mapeie o risco
Probabilidades, fragilidades e ciclos.
- 05Revise a decisão
Evidências novas, vieses e disciplina.
PONTOS DE PARTIDA
Escolha pelo problema que você quer resolver.
Valuation na prática
Do DCF e dos múltiplos ao reverse DCF: aprenda a tornar premissas e expectativas explícitas.
Ver trilha completaNegócio, moat e capital
Estrutura setorial, vantagens competitivas e alocação de capital antes de projetar crescimento.
Ver trilha completaContabilidade e qualidade do lucro
Leia balanços com mais ceticismo e procure a ponte entre lucro, caixa e valor.
Ver trilha completaRisco e decisões
Probabilidade, vieses, ciclos e revisão de decisões sem cair no viés retrospectivo.
Ver trilha completaBrasil, dividendos e mercado
Dividendos, produtos financeiros e estrutura institucional para interpretar melhor a B3.
Ver trilha completaBIBLIOTECA COMPLETA
100 livros, organizados por função na análise.
A nota editorial considera aderência ao método Tesemetria; não é avaliação de qualidade absoluta nem recomendação de compra.
100 livros encontrados
EssencialAvançadoPortuguês
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Estratégia Competitiva
Michael E. Porter
É a base para analisar estrutura de setor, cinco forças, posicionamento e rentabilidade sustentável.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha de forças de Porter, setor e duração da vantagem competitiva.
EssencialAvançadoPortuguês
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Vantagem Competitiva
Michael E. Porter
Explica como atividades, cadeia de valor, custo e diferenciação sustentam retornos superiores.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Scorecard de moat, cadeia de valor e análise de margens.
EssencialIntermediárioPortuguês
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Entendendo Michael Porter
Joan Magretta
Traduz Porter de forma prática e ajuda a evitar confundir eficiência operacional com estratégia.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Leitura de entrada para artigos de estratégia e forças competitivas.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Competition Demystified
Bruce Greenwald e Judd Kahn
Oferece abordagem objetiva para barreiras de entrada, escala e vantagens locais.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Análise de moat e teste de sustentabilidade do ROIC.
EssencialIntermediárioInglês / importado
Estratégia, vantagens competitivas e capital
7 Powers
Hamilton Helmer
Define sete fontes de poder estratégico e como elas aparecem ao longo da vida da empresa.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Scorecard de qualidade e framework para vantagens competitivas.
EssencialIntermediárioPortuguês
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Estratégia Boa, Estratégia Ruim
Richard Rumelt
Ensina a separar estratégia real de metas vagas, slogans e listas de desejos.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Avaliação de planos da administração, tese e condições de invalidação.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Estratégia, vantagens competitivas e capital
The Crux
Richard Rumelt
Foca em identificar o desafio decisivo que concentra a criação ou destruição de valor.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Caderno de tese: hipótese central, gargalo e evidências necessárias.
EssencialIntermediárioPortuguês
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Outsiders: Oito CEOs Nada Convencionais e seus Planos Radicalmente Racionais para o Sucesso
William N. Thorndike
Mostra como decisões de alocação de capital podem explicar retornos excepcionais.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Scorecard de gestão e histórico de alocação de capital.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Dear Chairman
Jeff Gramm
Reúne casos de ativismo, governança, conselhos e conflitos entre acionistas e gestores.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha de governança, incentivos e direitos dos acionistas.
EssencialIntermediário–avançadoInglês / importado
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Capital Returns
Edward Chancellor (org.)
Explora o ciclo de capital e como oferta, investimento e disciplina afetam retornos setoriais.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Análise de setores cíclicos, capex, oferta e reversão de retornos.
Muito aderenteIniciante–intermediárioInglês / importado
Estratégia, vantagens competitivas e capital
The Art of Profitability
Adrian J. Slywotzky
Apresenta diferentes modelos de lucro e ajuda a entender de onde vem a economia do negócio.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Página de negócio: modelo econômico, monetização e drivers de margem.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Estratégia, vantagens competitivas e capital
The Profit Zone
Adrian J. Slywotzky e David J. Morrison
Conecta desenho do negócio, migração de valor e fontes de lucratividade.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Análise de modelo de negócio e mudança estrutural de pools de lucro.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês
Estratégia, vantagens competitivas e capital
O Dilema da Inovação
Clayton M. Christensen
Ajuda a avaliar risco de disrupção e por que líderes podem perder mercados mesmo bem administrados.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Matriz de riscos, tecnologia, disrupção e duração da vantagem.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês
Estratégia, vantagens competitivas e capital
Jogar para Vencer: Como a Estratégia Realmente Funciona
A. G. Lafley e Roger L. Martin
Transforma estratégia em escolhas explícitas sobre onde competir e como vencer.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Checklist de estratégia, posicionamento e coerência operacional.
EssencialIntermediárioPortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
Rápido e Devagar: Duas Formas de Pensar
Daniel Kahneman
Explica vieses, heurísticas, excesso de confiança e erros sistemáticos de julgamento.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Diário de decisões, revisão de tese e treinamento contra vieses.
EssencialIntermediárioPortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
Ruído: Uma Falha no Julgamento Humano
Daniel Kahneman, Olivier Sibony e Cass R. Sunstein
Mostra como decisões semelhantes variam indevidamente e como melhorar processos de julgamento.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Padronização de scorecards, checklists e revisão de análises.
EssencialIniciantePortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
A Psicologia Financeira
Morgan Housel
Comunica com clareza como comportamento, tempo, risco e expectativas moldam resultados financeiros.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo introdutório sobre disciplina, horizonte e decisões.
Muito aderenteIniciante–intermediárioInglês / importado
Comportamento, risco e processo decisório
Same as Ever: A Guide to What Never Changes
Morgan Housel
Usa padrões persistentes do comportamento humano para pensar risco e oportunidade.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Artigos de comportamento, ciclos e princípios duráveis.
EssencialIntermediárioPortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
Iludidos pelo Acaso
Nassim Nicholas Taleb
Ajuda a separar habilidade, sorte e narrativa retrospectiva em resultados de investimento.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Diário de decisões e avaliação de processo versus resultado.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
A Lógica do Cisne Negro
Nassim Nicholas Taleb
Trata de eventos raros, limites de previsão e fragilidade de modelos.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Cenários extremos, matriz de risco e margem de segurança.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
Antifrágil
Nassim Nicholas Taleb
Oferece uma lente para avaliar exposição a choques, opcionalidade e convexidade.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Análise de balanço, liquidez, assimetria e resistência do negócio.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
Arriscando a Própria Pele
Nassim Nicholas Taleb
Discute incentivos, assimetrias e responsabilização de quem toma decisões.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Governança, incentivos da administração e alinhamento com acionistas.
EssencialIntermediárioPortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
Desafio aos Deuses: A Fascinante História do Risco
Peter L. Bernstein
Apresenta a evolução do pensamento probabilístico e da gestão de risco.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Biblioteca de risco, probabilidade e contexto histórico.
EssencialIniciante–intermediárioPortuguês
Comportamento, risco e processo decisório
Pensar em Apostas
Annie Duke
Ensina a tomar decisões sob incerteza e a separar qualidade da decisão do resultado observado.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Diário de decisões, probabilidades e revisão sem viés retrospectivo.