Comece pela análise fundamentalista
Uma sequência para sair do glossário, aprender a ler números e construir a primeira tese com margem de segurança.
Ver trilha completaBIBLIOTECA TESEMETRIA
Livros para analisar empresas com mais método.
Uma curadoria para entender negócio, números, valor, risco e comportamento, transformando leitura em um processo que possa ser testado e revisado.
LEITURA COM PROPÓSITO
Nenhum livro cobre sozinho uma análise completa.
Use a biblioteca para resolver lacunas concretas da tese, não para acumular títulos. O processo conecta cinco repertórios.
- 01Entenda o negócio
Setor, incentivos e vantagem competitiva.
- 02Leia os números
Balanço, lucro, caixa e qualidade contábil.
- 03Teste o valor
Premissas, cenários e margem de segurança.
- 04Mapeie o risco
Probabilidades, fragilidades e ciclos.
- 05Revise a decisão
Evidências novas, vieses e disciplina.
PONTOS DE PARTIDA
Escolha pelo problema que você quer resolver.
Valuation na prática
Do DCF e dos múltiplos ao reverse DCF: aprenda a tornar premissas e expectativas explícitas.
Ver trilha completaNegócio, moat e capital
Estrutura setorial, vantagens competitivas e alocação de capital antes de projetar crescimento.
Ver trilha completaContabilidade e qualidade do lucro
Leia balanços com mais ceticismo e procure a ponte entre lucro, caixa e valor.
Ver trilha completaRisco e decisões
Probabilidade, vieses, ciclos e revisão de decisões sem cair no viés retrospectivo.
Ver trilha completaBrasil, dividendos e mercado
Dividendos, produtos financeiros e estrutura institucional para interpretar melhor a B3.
Ver trilha completaBIBLIOTECA COMPLETA
100 livros, organizados por função na análise.
A nota editorial considera aderência ao método Tesemetria; não é avaliação de qualidade absoluta nem recomendação de compra.
100 livros encontrados
Muito aderenteAvançadoInglês / importado
Análise fundamentalista e contabilidade
Accounting for Value
Stephen Penman
Mostra como usar a contabilidade como âncora para valuation e controle de premissas especulativas.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo sobre valor contábil, lucro residual e disciplina de projeção.
EssencialIntermediário–avançadoInglês / importado
Análise fundamentalista e contabilidade
Financial Shenanigans
Howard Schilit, Jeremy Perler e Yoni Engelhart
Ensina a identificar manipulações, reclassificações e sinais de baixa qualidade dos resultados.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Checklist de riscos contábeis e revisão de resultados trimestrais.
Muito aderenteAvançadoInglês / importado
Análise fundamentalista e contabilidade
Quality of Earnings
Thornton O’Glove
Foca na diferença entre lucro divulgado, lucro econômico e capacidade real de geração de caixa.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha de qualidade do lucro e conversão de caixa.
EssencialIntermediárioInglês / importado
Análise fundamentalista e contabilidade
Quality Investing
Lawrence A. Cunningham, Torkell T. Eide e Patrick Hargreaves
Organiza as características de negócios de alta qualidade, incluindo recorrência, vantagem e gestão.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Scorecard qualitativo e comparação de qualidade entre empresas.
EssencialIntermediárioInglês / importado
Análise fundamentalista e contabilidade
The Investment Checklist
Michael Shearn
Fornece perguntas práticas sobre negócio, clientes, gestão, riscos, cultura e desempenho.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Modelo direto para checklist de análise e caderno de tese.
Muito aderenteIniciante–intermediárioInglês / importado
Análise fundamentalista e contabilidade
The Five Rules for Successful Stock Investing
Pat Dorsey
Combina análise de negócio, vantagens competitivas, demonstrações e valuation em um processo claro.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha de análise completa e conteúdo introdutório sobre moats.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Análise fundamentalista e contabilidade
Why Moats Matter
Heather Brilliant e Elizabeth Collins
Explica como identificar, medir e acompanhar vantagens competitivas sustentáveis.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Scorecard de qualidade, duração da vantagem e premissas de margem terminal.
EssencialIniciante–intermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
O Investidor Inteligente
Benjamin Graham
Define margem de segurança, disciplina, diferença entre investimento e especulação e relação com o mercado.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Livro principal da trilha de filosofia e margem de segurança.
EssencialIntermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
Ações Comuns, Lucros Extraordinários
Philip A. Fisher
Mostra como avaliar qualidade do negócio, crescimento, gestão, pesquisa e capacidade competitiva.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Scorecard qualitativo e roteiro de investigação da empresa.
EssencialIniciante–intermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
Batendo o Mercado
Peter Lynch
Ensina a classificar empresas, entender a história operacional e acompanhar os fatos que sustentam a tese.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Caderno de tese e acompanhamento de catalisadores.
EssencialIniciante–intermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
O Jeito Peter Lynch de Investir
Peter Lynch e John Rothchild
Apresenta um processo prático para transformar observações sobre negócios em análise fundamentalista.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo de entrada e exemplos de teses simples e verificáveis.
Muito aderenteIntermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
O Jeito Warren Buffett de Investir
Robert G. Hagstrom
Sintetiza princípios de negócio, gestão, finanças e valuation associados a Buffett.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha de qualidade, concentração e horizonte de longo prazo.
EssencialIntermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
Os Ensaios de Warren Buffett
Lawrence A. Cunningham
Reúne as ideias de Buffett sobre governança, contabilidade, aquisições e alocação de capital.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo sobre administração, governança e criação de valor.
Muito aderenteIniciante–intermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
Warren Buffett e a Análise de Balanços
Mary Buffett e David Clark
Oferece uma leitura acessível dos demonstrativos sob a ótica de vantagens econômicas duráveis.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha inicial de balanços e qualidade financeira.
Muito aderenteComplementarPortuguês
Value investing e seleção de ações
A Bola de Neve
Alice Schroeder
Biografia que ajuda a entender a formação do processo, temperamento e decisões de Warren Buffett.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo de cultura de investimento e história de decisões.
EssencialIntermediárioInglês / importado
Value investing e seleção de ações
Poor Charlie’s Almanack
Charles T. Munger e Peter D. Kaufman
Reúne modelos mentais, pensamento multidisciplinar e princípios para evitar erros de julgamento.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Biblioteca de modelos mentais, risco e processo decisório.
EssencialIntermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
O Mais Importante para o Investidor
Howard Marks
Trata de risco, ciclos, pensamento de segunda ordem, preço e postura contrária.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Matriz de riscos, faixa de preço e disciplina de decisão.
EssencialIntermediárioPortuguês
Value investing e seleção de ações
Dominando o Ciclo de Mercado
Howard Marks
Ajuda a reconhecer mudanças de ciclo sem depender de previsões precisas.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Contexto macro, risco, margem de segurança e revisão de premissas.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Value investing e seleção de ações
The Dhandho Investor
Mohnish Pabrai
Explora apostas assimétricas, baixo risco, incerteza e margem de segurança.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo sobre assimetria, sizing e cenários de perda permanente.
Muito aderenteIniciante–intermediárioInglês / importado
Value investing e seleção de ações
The Education of a Value Investor
Guy Spier
Mostra a construção de um ambiente e de hábitos que reduzem erros comportamentais.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Diário de decisões, rotina de pesquisa e higiene informacional.
Muito aderenteIniciantePortuguês
Value investing e seleção de ações
O Pequeno Livro que Bate o Mercado
Joel Greenblatt
Introduz retorno sobre capital e preço em uma estrutura simples de seleção quantitativa.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Screener, filtros de qualidade e discussão sobre limitações de fórmulas.
Muito aderenteAvançadoInglês / importado
Value investing e seleção de ações
You Can Be a Stock Market Genius
Joel Greenblatt
Apresenta situações especiais, spin-offs e eventos corporativos com foco em assimetria.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha avançada de eventos, catalisadores e análise de estrutura.
EssencialAvançadoInglês / importado
Value investing e seleção de ações
Value Investing: From Graham to Buffett and Beyond
Bruce Greenwald, Judd Kahn, Paul Sonkin e Michael van Biema
Estrutura o value investing em valor de ativos, poder de lucros e crescimento com franquia.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Trilha avançada de valuation por ativos, EPV e vantagem competitiva.
Muito aderenteIntermediárioInglês / importado
Value investing e seleção de ações
100 Baggers
Christopher W. Mayer
Analisa características de empresas que multiplicaram valor por longos períodos.
COMO APLICAR
Ver edição na Amazon (abre em nova aba)Conteúdo sobre reinvestimento, runway, qualidade e paciência.