tesemetriaAnálise fundamentalista com método
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Fundos imobiliáriosVSEC11
VSE
FII · Títulos e Val. Mob.

VSEC11

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VOTORANTIM SECURITIES

PreçoR$ 0,21
P/VP—
DY 12 meses0,0%
Cotistas0
TESE EM UMA FRASE

O fundo combina ativos físicos e financeiros com rendimento irregular; a tese depende de diversificação, disciplina de gestão e de uma entrada compatível com os riscos que ainda não estão estruturados, enquanto o principal risco é que a estratégia híbrida mistura fontes de risco; a leitura consolidada pode esconder concentrações internas.

Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/03/2024Capturado em 04/09/2026, 07:29Atualizar esta página
02 · ENQUADRAMENTO

Tipo e estratégia

A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.

Régua aplicada
FII
Segmento de atuação
Títulos e Val. Mob.
Mandato
Títulos e Valores Mobiliários
Tipo de gestão
Ativa
CNPJ do fundo
10.347.505/0001-80
Cotas emitidas
0
03 · RESPONSÁVEIS

Gestor e administrador

O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.

GESTOR

Não identificado em campo estruturado

Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.

04 · FOTOGRAFIA ATUAL

Indicadores

Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.

Valor patrimonial por cotaR$ 0,00VP por cota
Patrimônio líquidoR$ 0Última competência
Ativos totaisR$ 0Balanço do fundo
Retorno no mês0,0%Variação informada
DY no mês0,0%Não anualizado
DY em 12 meses0,0%Janela móvel
P/VP ao longo das competências0,07x01/10/2021 — 01/08/2023 · 18 observações
P/VP ao longo das competências01/10/2021: 0,86x; 01/11/2021: 0,65x; 01/12/2021: 0,92x; 01/01/2022: 0,62x; 01/02/2022: 0,88x; 01/03/2022: 0,80x; 01/04/2022: 0,73x; 01/05/2022: 0,73x; 01/06/2022: 0,71x; 01/07/2022: 0,71x; 01/08/2022: 0,65x; 01/09/2022: 0,50x; 01/10/2022: 0,50x; 01/12/2022: 0,43x; 01/02/2023: 1,08x; 01/03/2023: 1,09x; 01/04/2023: 0,07x; 01/08/2023: 0,07x
Preço de fechamento ajustadoR$ 0,2105/04/2022 — 19/07/2023 · 36 observações
Preço de fechamento ajustado05/04/2022: R$ 284,89; 26/04/2022: R$ 282,87; 28/04/2022: R$ 282,20; 05/05/2022: R$ 308,51; 06/05/2022: R$ 308,51; 09/05/2022: R$ 308,51; 12/05/2022: R$ 308,51; 19/05/2022: R$ 308,51; 27/05/2022: R$ 308,51; 30/05/2022: R$ 277,70; 06/06/2022: R$ 280,31; 10/06/2022: R$ 280,31; 13/06/2022: R$ 272,30; 28/06/2022: R$ 280,31; 30/06/2022: R$ 280,31; 18/07/2022: R$ 277,89; 29/07/2022: R$ 261,78; 01/08/2022: R$ 258,87; 04/08/2022: R$ 254,82; 08/08/2022: R$ 254,42; 09/08/2022: R$ 237,39; 12/08/2022: R$ 237,39; 01/09/2022: R$ 202,87; 16/09/2022: R$ 202,91; 18/11/2022: R$ 190,50; 21/11/2022: R$ 190,50; 12/12/2022: R$ 191,87; 06/02/2023: R$ 184,32; 14/02/2023: R$ 184,32; 17/03/2023: R$ 1,26; 23/03/2023: R$ 2,09; 28/03/2023: R$ 1,11; 30/03/2023: R$ 2,21; 12/04/2023: R$ 2,81; 14/04/2023: R$ 3,37; 19/07/2023: R$ 0,21
05 · O QUE EXISTE DENTRO

Carteira de crédito e participações

A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.

4 posições identificadas
AtivoClasseEmissorValor
BV Soberano RFSem código público estruturadofund_shareBV Soberano RFR$ 187,9 mil
FIP Nova RaposoSem código público estruturadofinancial_assetFIP Nova RaposoR$ 36 mil
Fundo de investimento Imobiliario Patrimonial XIISem código público estruturadoFIIFundo de investimento Imobiliario Patrimonial XIIR$ 3,7 mil
FIP TRXSem código público estruturadofinancial_assetFIP TRXR$ 3,5 mil
06 · OCUPAÇÃO

Vacância

A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.

Vacância física—Base 30/09/2023
Vacância média simples—Média entre imóveis acompanhados
Área acompanhada—0 imóveis declarados
Vacância financeiraNão informadaSem campo estruturado comparável
Evolução da vacância físicaSérie insuficiente para desenhar a evolução.
07 · DEPENDÊNCIAS

Concentração

Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.

Maior imóvel na receita—Receita por imóvel não disponível
Maior ativo na carteira81,3%Concentração relevante
Maior FII entre as cotas100,0%Concentração relevante

Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.

08 · DISTRIBUIÇÕES

Rendimentos e amortizações

Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.

Rendimento por cotaR$ 0,0815/10/2021 — 15/06/2023 · 19 observações
Rendimento por cota15/10/2021: R$ 0,40; 16/11/2021: R$ 0,30; 14/12/2021: R$ 0,55; 14/01/2022: R$ 0,55; 14/02/2022: R$ 0,55; 14/04/2022: R$ 0,51; 13/05/2022: R$ 0,43; 14/06/2022: R$ 0,41; 14/07/2022: R$ 0,40; 12/08/2022: R$ 0,27; 15/09/2022: R$ 0,19; 17/10/2022: R$ 0,36; 16/11/2022: R$ 0,39; 14/12/2022: R$ 0,33; 13/01/2023: R$ 0,32; 14/02/2023: R$ 0,13; 17/04/2023: R$ 0,35; 15/05/2023: R$ 0,04; 15/06/2023: R$ 0,08
AmortizaçãoData-com 10/10/2023 · pagamento 25/10/2023R$ 2,05
RendimentoData-com 31/05/2023 · pagamento 15/06/2023R$ 0,08
AmortizaçãoData-com 11/05/2023 · pagamento 25/05/2023R$ 32,68
RendimentoData-com 28/04/2023 · pagamento 15/05/2023R$ 0,04
RendimentoData-com 31/03/2023 · pagamento 17/04/2023R$ 0,35
AmortizaçãoData-com 14/02/2023 · pagamento 02/03/2023R$ 60,72
RendimentoData-com 31/01/2023 · pagamento 14/02/2023R$ 0,13
RendimentoData-com 29/12/2022 · pagamento 13/01/2023R$ 0,32
RendimentoData-com 30/11/2022 · pagamento 14/12/2022R$ 0,33
RendimentoData-com 31/10/2022 · pagamento 16/11/2022R$ 0,39
RendimentoData-com 30/09/2022 · pagamento 17/10/2022R$ 0,36
RendimentoData-com 31/08/2022 · pagamento 15/09/2022R$ 0,19
09 · LEITURA MECÂNICA

Qualidade dos dividendos

A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.

0/100rendimento irregular

0 meses com pagamento em 12 meses cobertos.

Média mensal por cota
R$ 0,00
Dispersão sobre a média
—
Parcela de amortizações
—
Tendência curta
Série insuficiente
PREMISSAS
  • A estratégia permanece classificada como estratégia não classificada, com atuação em Títulos e Val. Mob..
  • O histórico de distribuições mantém rendimento irregular, sem tratar amortização como rendimento.
  • A combinação de ativos físicos e financeiros mantém diversificação e liquidez compatíveis com a distribuição.
CONDIÇÕES DE INVALIDAÇÃO
  • A fonte principal de renda do fundo perder recorrência ou diversificação material.
  • Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
  • A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
10 · O QUE PODE DAR ERRADO

Riscos

A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.

  1. 01

    A estratégia híbrida mistura fontes de risco; a leitura consolidada pode esconder concentrações internas.

  2. 02

    P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.

11 · PREÇO COM CONTEXTO

Valuation

Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.

P/VP atual—Sem leitura
Mediana histórica de P/VP0,71x30 competências disponíveis
DY em 12 meses0,0%Distribuição passada / preço
Preço de referência pela renda—Média mensal anualizada / DY mediano histórico

Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.

12 · FONTE PRIMÁRIA

Relatórios da CVM

Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.

Sem registro

Relatórios mensais

0 documentos

Carteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Demonstrações DFIN

0 documentos

Fonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Informes anuais

0 documentos

Exercício, administração, governança e seções adicionais.

Nenhuma data de referência retornada
COBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/03/2024
●Histórico de preços93 registros · 19/07/2023
●Rendimentos22 registros · 25/10/2023
○Relatórios mensais CVMEndpoint indisponível nesta consulta
●Imóveis e vacância0 registros · 30/09/2023
●Carteira4 registros · 30/09/2023
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
13 · MEMÓRIA

Histórico de revisões

Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.

  1. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 0 cotistas.

  2. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 0 cotistas.

  3. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 0 cotistas.

  4. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 0 cotistas.

  5. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 0 cotistas.

  6. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 0 cotistas.

  7. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  8. Carteira

    3 classes e R$ 231,1 mil declarados.

  9. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 64 cotistas.

  10. Indicadores

    P/VP 0,07x, DY 12m 45.645,8% e 64 cotistas.

  11. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  12. Carteira

    3 classes e R$ 229,6 mil declarados.

RÉGUA FII

O que esta estratégia permite — e não permite — medir.

LACUNA

P/VP

Não informado

Preço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.

COM DADO

Regularidade dos rendimentos

0/100

Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.

COM DADO

Concentração da carteira

81,3%

Maior ativo sobre o valor declarado.

LACUNA

Vacância física

Não informado

Disponível quando o fundo híbrido declara imóveis.

LACUNA

Taxa de administração

Não informado

Taxa declarada no relatório mensal.

Conteúdo educacional

Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.

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