tesemetriaAnálise fundamentalista com método
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Fundos imobiliáriosVLOL11
VLO
Fundo de fundos · Lajes Corporativas

VLOL11

VILA OLIMPIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII

PreçoR$ 98,00
P/VP0,88x
DY 12 meses0,0%
Cotistas3.127
TESE EM UMA FRASE

O fundo combina seleção de cotas de FIIs com rendimento irregular; a tese depende de converter descontos e gestão ativa em renda recorrente e de a confirmação de que o desconto de 11,8% para o VP não reflete deterioração permanente, enquanto o principal risco é que a maior cota de fundo representa 100,0% das posições em FIIs identificadas.

Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/04/2023Capturado em 03/09/2026, 11:14Atualizar esta página
02 · ENQUADRAMENTO

Tipo e estratégia

A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.

Régua aplicada
Fundo de fundos
Segmento de atuação
Lajes Corporativas
Mandato
Renda
Tipo de gestão
Passiva
CNPJ do fundo
15.296.696/0001-12
Cotas emitidas
1.784.828
03 · RESPONSÁVEIS

Gestor e administrador

O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.

GESTOR

Não identificado em campo estruturado

Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.

04 · FOTOGRAFIA ATUAL

Indicadores

Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.

Valor patrimonial por cotaR$ 111,06VP por cota
Patrimônio líquidoR$ 198,2 miÚltima competência
Ativos totaisR$ 199,4 miBalanço do fundo
Retorno no mês6,2%Variação informada
DY no mês0,0%Não anualizado
DY em 12 meses0,0%Janela móvel
P/VP ao longo das competências0,83x01/10/2021 — 01/04/2023 · 19 observações
P/VP ao longo das competências01/10/2021: 0,97x; 01/11/2021: 1,03x; 01/12/2021: 0,92x; 01/01/2022: 0,92x; 01/02/2022: 0,91x; 01/03/2022: 0,91x; 01/04/2022: 0,93x; 01/05/2022: 0,93x; 01/06/2022: 0,93x; 01/07/2022: 0,96x; 01/08/2022: 0,95x; 01/09/2022: 1,02x; 01/10/2022: 1,05x; 01/11/2022: 1,02x; 01/12/2022: 0,92x; 01/01/2023: 0,89x; 01/02/2023: 0,95x; 01/03/2023: 0,88x; 01/04/2023: 0,83x
Preço de fechamento ajustadoR$ 98,0003/03/2023 — 26/04/2023 · 36 observações
Preço de fechamento ajustado03/03/2023: R$ 92,40; 06/03/2023: R$ 92,16; 07/03/2023: R$ 92,67; 08/03/2023: R$ 92,66; 09/03/2023: R$ 92,39; 10/03/2023: R$ 92,20; 13/03/2023: R$ 92,47; 14/03/2023: R$ 91,47; 15/03/2023: R$ 89,91; 16/03/2023: R$ 90,68; 17/03/2023: R$ 91,32; 20/03/2023: R$ 91,26; 21/03/2023: R$ 91,90; 22/03/2023: R$ 92,40; 23/03/2023: R$ 93,70; 24/03/2023: R$ 92,70; 27/03/2023: R$ 91,90; 29/03/2023: R$ 92,31; 30/03/2023: R$ 92,72; 31/03/2023: R$ 91,90; 03/04/2023: R$ 92,32; 04/04/2023: R$ 95,00; 05/04/2023: R$ 92,39; 06/04/2023: R$ 92,00; 10/04/2023: R$ 92,05; 11/04/2023: R$ 93,55; 12/04/2023: R$ 94,50; 13/04/2023: R$ 94,01; 14/04/2023: R$ 93,70; 17/04/2023: R$ 92,53; 18/04/2023: R$ 93,92; 19/04/2023: R$ 94,50; 20/04/2023: R$ 94,99; 24/04/2023: R$ 95,58; 25/04/2023: R$ 97,38; 26/04/2023: R$ 98,00
05 · O QUE EXISTE DENTRO

Carteira de crédito e participações

A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.

2 posições identificadas
AtivoClasseEmissorValor
FII PVBI11Sem código público estruturadoFIIFII PVBI11R$ 155,3 mi
BRADESCO FI REFERENCIADO DI FEDERAL EXTRASem código público estruturadofund_shareBRADESCO FI REFERENCIADO DI FEDERAL EXTRAR$ 31,6 mi
06 · OCUPAÇÃO

Vacância

A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.

Vacância física—Base 31/03/2023
Vacância média simples—Média entre imóveis acompanhados
Área acompanhada—0 imóveis declarados
Vacância financeiraNão informadaSem campo estruturado comparável
Evolução da vacância física0,0%30/09/2021 — 31/12/2022 · 6 observações
Evolução da vacância física30/09/2021: 0,0%; 31/12/2021: 0,0%; 31/03/2022: 0,0%; 30/06/2022: 0,0%; 30/09/2022: 0,0%; 31/12/2022: 0,0%
07 · DEPENDÊNCIAS

Concentração

Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.

Maior imóvel na receita—Receita por imóvel não disponível
Maior ativo na carteira83,1%Concentração relevante
Maior FII entre as cotas100,0%Concentração relevante

Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.

08 · DISTRIBUIÇÕES

Rendimentos e amortizações

Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.

Rendimento por cotaR$ 1,8615/10/2021 — 31/05/2023 · 21 observações
Rendimento por cota15/10/2021: R$ 0,47; 16/11/2021: R$ 0,50; 14/12/2021: R$ 0,50; 14/01/2022: R$ 0,53; 14/02/2022: R$ 0,51; 15/03/2022: R$ 0,53; 14/04/2022: R$ 0,53; 13/05/2022: R$ 0,62; 14/06/2022: R$ 0,61; 14/07/2022: R$ 0,53; 12/08/2022: R$ 0,59; 15/09/2022: R$ 0,59; 17/10/2022: R$ 0,61; 16/11/2022: R$ 0,61; 14/12/2022: R$ 0,61; 13/01/2023: R$ 0,61; 14/02/2023: R$ 0,61; 14/03/2023: R$ 0,61; 17/04/2023: R$ 0,10; 15/05/2023: R$ 0,61; 31/05/2023: R$ 1,86
RendimentoData-com 24/05/2023 · pagamento 31/05/2023R$ 1,86
AmortizaçãoData-com 24/05/2023 · pagamento 31/05/2023R$ 16,30
RendimentoData-com 28/04/2023 · pagamento 15/05/2023R$ 0,61
RendimentoData-com 31/03/2023 · pagamento 17/04/2023R$ 0,10
RendimentoData-com 28/02/2023 · pagamento 14/03/2023R$ 0,61
RendimentoData-com 31/01/2023 · pagamento 14/02/2023R$ 0,61
RendimentoData-com 29/12/2022 · pagamento 13/01/2023R$ 0,61
RendimentoData-com 30/11/2022 · pagamento 14/12/2022R$ 0,61
RendimentoData-com 31/10/2022 · pagamento 16/11/2022R$ 0,61
RendimentoData-com 30/09/2022 · pagamento 17/10/2022R$ 0,61
RendimentoData-com 31/08/2022 · pagamento 15/09/2022R$ 0,59
RendimentoData-com 29/07/2022 · pagamento 12/08/2022R$ 0,59
09 · LEITURA MECÂNICA

Qualidade dos dividendos

A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.

0/100rendimento irregular

0 meses com pagamento em 12 meses cobertos.

Média mensal por cota
R$ 0,00
Dispersão sobre a média
—
Parcela de amortizações
—
Tendência curta
Série insuficiente
PREMISSAS
  • A estratégia permanece classificada como fundo de fundos, com atuação em Lajes Corporativas.
  • O histórico de distribuições mantém rendimento irregular, sem tratar amortização como rendimento.
  • A gestão converte descontos da carteira em renda e ganhos sem elevar demais o giro e os custos.
CONDIÇÕES DE INVALIDAÇÃO
  • A renda recorrente deixar de cobrir a distribuição por dois períodos, com dependência crescente de ganhos de capital.
  • Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
  • A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
10 · O QUE PODE DAR ERRADO

Riscos

A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.

  1. 01

    A maior cota de fundo representa 100,0% das posições em FIIs identificadas.

  2. 02

    Rendimentos podem depender de ganhos de capital; a fonte estruturada não separa toda a parcela recorrente.

  3. 03

    P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.

11 · PREÇO COM CONTEXTO

Valuation

Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.

P/VP atual0,88x11,8% abaixo do VP
Mediana histórica de P/VP0,93x19 competências disponíveis
DY em 12 meses0,0%Distribuição passada / preço
Preço de referência pela renda—Média mensal anualizada / DY mediano histórico

Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.

12 · FONTE PRIMÁRIA

Relatórios da CVM

Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.

Sem registro

Relatórios mensais

0 documentos

Carteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Demonstrações DFIN

0 documentos

Fonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Informes anuais

0 documentos

Exercício, administração, governança e seções adicionais.

Nenhuma data de referência retornada
COBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/04/2023
●Histórico de preços391 registros · 26/04/2023
●Rendimentos22 registros · 31/05/2023
○Relatórios mensais CVMEndpoint indisponível nesta consulta
●Imóveis e vacância0 registros · 31/03/2023
●Carteira2 registros · 31/03/2023
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
13 · MEMÓRIA

Histórico de revisões

Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.

  1. Indicadores

    P/VP 0,83x, DY 12m 7,8% e 3.127 cotistas.

  2. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  3. Carteira

    2 classes e R$ 186,9 mi declarados.

  4. Indicadores

    P/VP 0,88x, DY 12m 7,6% e 3.144 cotistas.

  5. Indicadores

    P/VP 0,95x, DY 12m 7,3% e 3.168 cotistas.

  6. Indicadores

    P/VP 0,89x, DY 12m 6,9% e 3.167 cotistas.

  7. Imóveis

    Vacância física 0,0% em 1 imóveis.

  8. Carteira

    2 classes e R$ 2,5 mi declarados.

  9. Indicadores

    P/VP 0,92x, DY 12m 6,6% e 3.232 cotistas.

  10. Indicadores

    P/VP 1,02x, DY 12m 6,3% e 3.280 cotistas.

  11. Indicadores

    P/VP 1,05x, DY 12m 6,0% e 3.354 cotistas.

  12. Imóveis

    Vacância física 0,0% em 1 imóveis.

RÉGUA FUNDO DE FUNDOS

O que esta estratégia permite — e não permite — medir.

LACUNA

Desconto da carteira

Não informado

Faltam cotações e VP contemporâneos de todas as posições para calcular.

LACUNA

Giro

Não informado

Compras e vendas do período não estão estruturadas.

LACUNA

Taxa de administração

Não informado

Taxa declarada no relatório mensal; confirme a periodicidade no regulamento.

COM DADO

Concentração

100,0%

Maior FII investido sobre as cotas de fundos identificadas.

LACUNA

Ganhos de capital

Não informado

A fonte não separou ganho recorrente de alienações.

COM DADO

Regularidade dos rendimentos

0/100

Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.

COM DADO

P/VP

0,88x

Preço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.

Conteúdo educacional

Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.

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