tesemetriaAnálise fundamentalista com método
Verificando acesso
Fundos imobiliáriosMATV11
MAT
FII de papel · Títulos e Val. Mob.

MATV11

MORE GESTAOATIVA FII

PreçoR$ 86,63
P/VP0,92x
DY 12 meses0,0%
Cotistas325
TESE EM UMA FRASE

O fundo combina uma carteira de crédito que exige leitura operação a operação com rendimento irregular; a tese depende da adimplência, das garantias e de a confirmação de que o desconto de 7,6% para o VP não reflete deterioração permanente, enquanto o principal risco é que a maior posição representa 9,9% da carteira declarada.

Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/06/2023Capturado em 03/09/2026, 02:04Atualizar esta página
02 · ENQUADRAMENTO

Tipo e estratégia

A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.

Régua aplicada
FII de papel
Segmento de atuação
Títulos e Val. Mob.
Mandato
Títulos e Valores Mobiliários
Tipo de gestão
Ativa
CNPJ do fundo
41.076.678/0001-35
Cotas emitidas
425.968
03 · RESPONSÁVEIS

Gestor e administrador

O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.

GESTOR

Não identificado em campo estruturado

Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.

04 · FOTOGRAFIA ATUAL

Indicadores

Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.

Valor patrimonial por cotaR$ 93,73VP por cota
Patrimônio líquidoR$ 39,9 miÚltima competência
Ativos totaisR$ 40 miBalanço do fundo
Retorno no mês0,7%Variação informada
DY no mês0,0%Não anualizado
DY em 12 meses0,0%Janela móvel
P/VP ao longo das competências0,85x01/11/2021 — 01/06/2023 · 20 observações
P/VP ao longo das competências01/11/2021: 1,16x; 01/12/2021: 1,01x; 01/01/2022: 1,02x; 01/02/2022: 1,04x; 01/03/2022: 1,03x; 01/04/2022: 1,01x; 01/05/2022: 1,00x; 01/06/2022: 1,01x; 01/07/2022: 1,06x; 01/08/2022: 1,06x; 01/09/2022: 1,03x; 01/10/2022: 1,01x; 01/11/2022: 1,02x; 01/12/2022: 0,95x; 01/01/2023: 0,96x; 01/02/2023: 0,92x; 01/03/2023: 0,91x; 01/04/2023: 0,86x; 01/05/2023: 0,82x; 01/06/2023: 0,85x
Preço de fechamento ajustadoR$ 86,6324/05/2023 — 28/07/2023 · 36 observações
Preço de fechamento ajustado24/05/2023: R$ 79,00; 25/05/2023: R$ 79,49; 26/05/2023: R$ 79,88; 29/05/2023: R$ 79,80; 30/05/2023: R$ 78,83; 31/05/2023: R$ 79,80; 02/06/2023: R$ 80,00; 05/06/2023: R$ 79,80; 06/06/2023: R$ 84,80; 07/06/2023: R$ 82,60; 09/06/2023: R$ 84,00; 13/06/2023: R$ 83,99; 15/06/2023: R$ 84,51; 16/06/2023: R$ 81,55; 19/06/2023: R$ 82,53; 20/06/2023: R$ 83,94; 21/06/2023: R$ 82,80; 22/06/2023: R$ 81,30; 23/06/2023: R$ 81,30; 26/06/2023: R$ 83,96; 28/06/2023: R$ 83,50; 30/06/2023: R$ 81,30; 03/07/2023: R$ 83,30; 05/07/2023: R$ 83,30; 06/07/2023: R$ 83,96; 07/07/2023: R$ 85,00; 10/07/2023: R$ 85,00; 12/07/2023: R$ 84,50; 13/07/2023: R$ 85,50; 14/07/2023: R$ 85,00; 17/07/2023: R$ 86,70; 24/07/2023: R$ 86,70; 25/07/2023: R$ 84,20; 26/07/2023: R$ 86,69; 27/07/2023: R$ 86,64; 28/07/2023: R$ 86,63
05 · O QUE EXISTE DENTRO

Carteira de crédito e participações

A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.

Maiores 12 de 30 posições por valor declarado
AtivoClasseEmissorValor
TRUE SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRITRUE SECURITIZADORA S.A.R$ 3,8 mi
OURINVEST SECURITIZADORA SASem código público estruturadoCRIOURINVEST SECURITIZADORA SAR$ 3,8 mi
VERT COMPANHIA SECURITIZADORASem código público estruturadoCRIVERT COMPANHIA SECURITIZADORAR$ 3,1 mi
BARIGUI SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRIBARIGUI SECURITIZADORA S.A.R$ 3 mi
MORE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FIISem código público estruturadoFIIMORE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FIIR$ 2,9 mi
URCA PRIME RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIISem código público estruturadoFIIURCA PRIME RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIIR$ 2,7 mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRIHABITASEC SECURITIZADORA S.A.R$ 2,1 mi
Operações Compromissadas - Lastro: NTNB IPCASem código público estruturadofinancial_assetBanco BTG Pactual S.A.R$ 1,9 mi
GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FIISem código público estruturadoFIIGALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FIIR$ 1,8 mi
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOSem código público estruturadoCRIVIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOR$ 1,7 mi
FARIA LIMA CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS I - FIISem código público estruturadoFIIFARIA LIMA CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS I - FIIR$ 1,7 mi
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOSem código público estruturadoCRIVIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOR$ 1,6 mi
06 · OCUPAÇÃO

Vacância

A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.

Vacância física—Base 31/03/2023
Vacância média simples—Média entre imóveis acompanhados
Área acompanhada—0 imóveis declarados
Vacância financeiraNão informadaSem campo estruturado comparável
Evolução da vacância físicaSérie insuficiente para desenhar a evolução.
07 · DEPENDÊNCIAS

Concentração

Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.

Maior imóvel na receita—Receita por imóvel não disponível
Maior ativo na carteira9,9%Sem concentração elevada neste corte
Maior FII entre as cotas22,0%Acompanhar

Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.

08 · DISTRIBUIÇÕES

Rendimentos e amortizações

Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.

Rendimento por cotaR$ 0,6024/11/2021 — 22/03/2023 · 17 observações
Rendimento por cota24/11/2021: R$ 1,20; 22/12/2021: R$ 1,10; 24/01/2022: R$ 1,20; 22/02/2022: R$ 1,10; 23/03/2022: R$ 1,30; 26/04/2022: R$ 1,30; 23/05/2022: R$ 1,10; 23/06/2022: R$ 1,40; 22/07/2022: R$ 1,20; 22/08/2022: R$ 1,10; 23/09/2022: R$ 1,10; 25/10/2022: R$ 1,00; 24/11/2022: R$ 0,60; 22/12/2022: R$ 0,80; 23/01/2023: R$ 1,00; 24/02/2023: R$ 1,00; 22/03/2023: R$ 0,60
RendimentoData-com 15/03/2023 · pagamento 22/03/2023R$ 0,60
RendimentoData-com 15/02/2023 · pagamento 24/02/2023R$ 1,00
RendimentoData-com 16/01/2023 · pagamento 23/01/2023R$ 1,00
RendimentoData-com 15/12/2022 · pagamento 22/12/2022R$ 0,80
RendimentoData-com 17/11/2022 · pagamento 24/11/2022R$ 0,60
RendimentoData-com 18/10/2022 · pagamento 25/10/2022R$ 1,00
RendimentoData-com 16/09/2022 · pagamento 23/09/2022R$ 1,10
RendimentoData-com 15/08/2022 · pagamento 22/08/2022R$ 1,10
RendimentoData-com 15/07/2022 · pagamento 22/07/2022R$ 1,20
RendimentoData-com 15/06/2022 · pagamento 23/06/2022R$ 1,40
RendimentoData-com 16/05/2022 · pagamento 23/05/2022R$ 1,10
RendimentoData-com 18/04/2022 · pagamento 26/04/2022R$ 1,30
09 · LEITURA MECÂNICA

Qualidade dos dividendos

A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.

0/100rendimento irregular

0 meses com pagamento em 12 meses cobertos.

Média mensal por cota
R$ 0,00
Dispersão sobre a média
—
Parcela de amortizações
—
Tendência curta
Série insuficiente
PREMISSAS
  • A estratégia permanece classificada como papel, com atuação em Títulos e Val. Mob..
  • O histórico de distribuições mantém rendimento irregular, sem tratar amortização como rendimento.
  • Os devedores honram as operações e as garantias preservam cobertura em cenários adversos.
CONDIÇÕES DE INVALIDAÇÃO
  • Inadimplência relevante, reestruturação ou perda de garantia aparecer em posições materiais da carteira.
  • Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
  • A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
10 · O QUE PODE DAR ERRADO

Riscos

A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.

  1. 01

    A maior posição representa 9,9% da carteira declarada.

  2. 02

    Rating, LTV, subordinação e inadimplência não vieram estruturados; o risco de crédito não pode ser resumido pelo dividend yield.

  3. 03

    P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.

11 · PREÇO COM CONTEXTO

Valuation

Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.

P/VP atual0,92x7,6% abaixo do VP
Mediana histórica de P/VP1,01x21 competências disponíveis
DY em 12 meses0,0%Distribuição passada / preço
Preço de referência pela renda—Média mensal anualizada / DY mediano histórico

Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.

12 · FONTE PRIMÁRIA

Relatórios da CVM

Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.

Sem registro

Relatórios mensais

0 documentos

Carteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Demonstrações DFIN

0 documentos

Fonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Informes anuais

0 documentos

Exercício, administração, governança e seções adicionais.

Nenhuma data de referência retornada
COBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/06/2023
●Histórico de preços329 registros · 28/07/2023
●Rendimentos17 registros · 22/03/2023
○Relatórios mensais CVMEndpoint indisponível nesta consulta
●Imóveis e vacância0 registros · 31/03/2023
●Carteira30 registros · 31/03/2023
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
13 · MEMÓRIA

Histórico de revisões

Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.

  1. Indicadores

    P/VP 0,85x, DY 12m 12,3% e 325 cotistas.

  2. Indicadores

    P/VP 0,82x, DY 12m 14,3% e 328 cotistas.

  3. Indicadores

    P/VP 0,86x, DY 12m 15,6% e 313 cotistas.

  4. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  5. Carteira

    4 classes e R$ 38,7 mi declarados.

  6. Indicadores

    P/VP 0,91x, DY 12m 15,6% e 310 cotistas.

  7. Indicadores

    P/VP 0,92x, DY 12m 15,4% e 308 cotistas.

  8. Indicadores

    P/VP 0,96x, DY 12m 15,1% e 300 cotistas.

  9. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  10. Carteira

    3 classes e R$ 40,2 mi declarados.

  11. Indicadores

    P/VP 0,95x, DY 12m 15,3% e 287 cotistas.

  12. Indicadores

    P/VP 1,02x, DY 12m 15,1% e 292 cotistas.

RÉGUA FII DE PAPEL

O que esta estratégia permite — e não permite — medir.

LACUNA

Indexadores

Não informado

IPCA/CDI não vêm estruturados por operação no endpoint atual.

LACUNA

Spread

Não informado

O spread médio da carteira não foi informado em campo estruturado.

LACUNA

LTV

Não informado

A garantia e o LTV não estão estruturados por CRI.

LACUNA

Rating

Não informado

A fonte consultada não trouxe ratings comparáveis.

COM DADO

Concentração por ativo

9,9%

Maior posição sobre o valor declarado da carteira.

LACUNA

Subordinação

Não informado

A posição na estrutura de capital não está estruturada.

LACUNA

Inadimplência

Não informado

Sem série padronizada de atraso por devedor.

LACUNA

Prazo

Não informado

Sem duration ou prazo médio consolidado.

LACUNA

Exposição IPCA/CDI

Não informado

Não inferimos indexadores a partir do nome do ativo.

LACUNA

CRIs / carteira investida

Não informado

Participação contábil de CRIs no total investido do relatório mensal.

COM DADO

P/VP

0,92x

Preço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.

COM DADO

Regularidade dos rendimentos

0/100

Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.

Conteúdo educacional

Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.

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