Não identificado em campo estruturado
Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.
JSA
Fundo de fundos · Multicategoria
JSAF11
JS ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
PreçoR$ 7,06
P/VP0,80x
DY 12 meses13,7%
Cotistas26.218
TESE EM UMA FRASE
O fundo combina seleção de cotas de FIIs com regularidade alta; a tese depende de converter descontos e gestão ativa em renda recorrente e de a confirmação de que o desconto de 20,2% para o VP não reflete deterioração permanente, enquanto o principal risco é que a maior cota de fundo representa 14,4% das posições em FIIs identificadas.
Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/08/2026Capturado em 03/09/2026, 09:07Atualizar esta página
Tipo e estratégia
A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.
- Régua aplicada
- Fundo de fundos
- Segmento de atuação
- Multicategoria
- Mandato
- Não informado
- Tipo de gestão
- Ativa
- CNPJ do fundo
- 42.085.661/0001-07
- Cotas emitidas
- 77.523.290
Gestor e administrador
O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.
BANCO J SAFRA S.A
03.017.677/0001-20 · SÃO PAULO/SP
Site informado pelo administrador ↗Indicadores
Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.
Carteira de crédito e participações
A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.
| Ativo | Classe | Emissor | Valor |
|---|---|---|---|
| COMPROMISSADASem código público estruturado | financial_asset | BACEN | R$ 142,9 mi |
| FPAB11Sem código público estruturado | FII | FPAB11 | R$ 75,1 mi |
| RCRB11Sem código público estruturado | FII | RCRB11 | R$ 51,4 mi |
| PSEC11Sem código público estruturado | FII | PSEC11 | R$ 44,7 mi |
| RBRY11Sem código público estruturado | FII | RBRY11 | R$ 34,6 mi |
| HREC11Sem código público estruturado | FII | HREC11 | R$ 33,8 mi |
| HSML11Sem código público estruturado | FII | HSML11 | R$ 29,9 mi |
| BROF11Sem código público estruturado | FII | BROF11 | R$ 27,8 mi |
| PCIP11Sem código público estruturado | FII | PCIP11 | R$ 24,6 mi |
| RBRX11Sem código público estruturado | FII | RBRX11 | R$ 18,6 mi |
| HGCR11Sem código público estruturado | FII | HGCR11 | R$ 15,5 mi |
| RIZASECSem código público estruturado | CRI | RIZASEC | R$ 14,9 mi |
Vacância
A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.
Evolução da vacância físicaSérie insuficiente para desenhar a evolução.
Concentração
Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.
Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.
Rendimentos e amortizações
Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.
RendimentoData-com 31/08/2026 · pagamento 15/09/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 31/07/2026 · pagamento 14/08/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 30/06/2026 · pagamento 14/07/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 29/05/2026 · pagamento 15/06/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 30/04/2026 · pagamento 15/05/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 31/03/2026 · pagamento 15/04/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 27/02/2026 · pagamento 13/03/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 30/01/2026 · pagamento 13/02/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 30/12/2025 · pagamento 15/01/2026R$ 0,08
RendimentoData-com 28/11/2025 · pagamento 12/12/2025R$ 0,08
RendimentoData-com 31/10/2025 · pagamento 14/11/2025R$ 0,09
RendimentoData-com 30/09/2025 · pagamento 14/10/2025R$ 0,09
Qualidade dos dividendos
A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.
99/100regularidade alta
12 meses com pagamento em 12 meses cobertos.
- Média mensal por cota
- R$ 0,08
- Dispersão sobre a média
- 2,7%
- Parcela de amortizações
- 0,0%
- Tendência curta
- Estável na média de 3 meses
- A estratégia permanece classificada como fundo de fundos, com atuação em Multicategoria.
- O histórico de distribuições mantém regularidade alta, sem tratar amortização como rendimento.
- A gestão converte descontos da carteira em renda e ganhos sem elevar demais o giro e os custos.
- A renda recorrente deixar de cobrir a distribuição por dois períodos, com dependência crescente de ganhos de capital.
- Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
- A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
Riscos
A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.
- 01
A maior cota de fundo representa 14,4% das posições em FIIs identificadas.
- 02
Rendimentos podem depender de ganhos de capital; a fonte estruturada não separa toda a parcela recorrente.
- 03
P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.
Valuation
Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.
Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.
Relatórios da CVM
Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.
Relatórios mensais
12 documentosCarteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.
Mais recente: 01/08/2026Demonstrações DFIN
0 documentosFonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.
Nenhuma data de referência retornadaInformes anuais
0 documentosExercício, administração, governança e seções adicionais.
Nenhuma data de referência retornadaCOBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/08/2026
●Histórico de preços1.208 registros · 25/09/2026
●Rendimentos58 registros · 15/09/2026
●Relatórios mensais CVM12 registros · 01/08/2026
●Imóveis e vacância0 registros · 30/06/2026
●Carteira51 registros · 30/06/2026
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
Histórico de revisões
Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.
- Indicadores
P/VP 0,79x, DY 12m 14,1% e 26.218 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,81x, DY 12m 13,8% e 26.388 cotistas.
- Imóveis
Vacância física — em 0 imóveis.
- Carteira
3 classes e R$ 706,9 mi declarados.
- Indicadores
P/VP 0,81x, DY 12m 13,6% e 26.490 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,83x, DY 12m 13,2% e 26.400 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,81x, DY 12m 13,5% e 26.434 cotistas.
- Imóveis
Vacância física — em 0 imóveis.
- Carteira
3 classes e R$ 717,7 mi declarados.
- Indicadores
P/VP 0,84x, DY 12m 13,3% e 26.053 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,82x, DY 12m 13,6% e 25.352 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,78x, DY 12m 14,4% e 24.632 cotistas.
O que esta estratégia permite — e não permite — medir.
Desconto da carteira
Não informadoFaltam cotações e VP contemporâneos de todas as posições para calcular.
Giro
Não informadoCompras e vendas do período não estão estruturadas.
Taxa de administração
0,1%Taxa declarada no relatório mensal; confirme a periodicidade no regulamento.
Concentração
14,4%Maior FII investido sobre as cotas de fundos identificadas.
Ganhos de capital
Não informadoA fonte não separou ganho recorrente de alienações.
Regularidade dos rendimentos
99/100Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.
P/VP
0,80xPreço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.
Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.
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