tesemetriaAnálise fundamentalista com método
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Fundos imobiliáriosJRDM11
JRD
FII de tijolo · Shoppings

JRDM11

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII SHOPPING JARDIM SUL

PreçoR$ 7,40
P/VP0,08x
DY 12 meses0,0%
Cotistas4.001
TESE EM UMA FRASE

O fundo combina 1 imóveis e vacância física de 2,7% com rendimento irregular; a tese depende da ocupação e de a confirmação de que o desconto de 91,7% para o VP não reflete deterioração permanente, enquanto o principal risco é que vacância física de 2,7% pode pressionar receita e despesas por área vazia.

Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/06/2023Capturado em 03/09/2026, 07:10Atualizar esta página
02 · ENQUADRAMENTO

Tipo e estratégia

A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.

Régua aplicada
FII de tijolo
Segmento de atuação
Shoppings
Mandato
Renda
Tipo de gestão
Passiva
CNPJ do fundo
14.879.856/0001-93
Cotas emitidas
2.522.968
03 · RESPONSÁVEIS

Gestor e administrador

O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.

GESTOR

Não identificado em campo estruturado

Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.

04 · FOTOGRAFIA ATUAL

Indicadores

Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.

Valor patrimonial por cotaR$ 88,84VP por cota
Patrimônio líquidoR$ 224,1 miÚltima competência
Ativos totaisR$ 225,2 miBalanço do fundo
Retorno no mês0,4%Variação informada
DY no mês0,0%Não anualizado
DY em 12 meses0,0%Janela móvel
P/VP ao longo das competências0,92x01/10/2021 — 01/06/2023 · 21 observações
P/VP ao longo das competências01/10/2021: 0,74x; 01/11/2021: 0,73x; 01/12/2021: 0,68x; 01/01/2022: 0,79x; 01/02/2022: 0,78x; 01/03/2022: 0,85x; 01/04/2022: 0,86x; 01/05/2022: 0,87x; 01/06/2022: 0,88x; 01/07/2022: 0,88x; 01/08/2022: 0,89x; 01/09/2022: 0,98x; 01/10/2022: 0,99x; 01/11/2022: 1,00x; 01/12/2022: 0,87x; 01/01/2023: 0,91x; 01/02/2023: 0,91x; 01/03/2023: 0,91x; 01/04/2023: 0,91x; 01/05/2023: 0,89x; 01/06/2023: 0,92x
Preço de fechamento ajustadoR$ 7,4012/05/2023 — 03/07/2023 · 36 observações
Preço de fechamento ajustado12/05/2023: R$ 6,73; 15/05/2023: R$ 6,83; 16/05/2023: R$ 6,99; 17/05/2023: R$ 6,99; 18/05/2023: R$ 7,00; 19/05/2023: R$ 6,94; 22/05/2023: R$ 7,20; 23/05/2023: R$ 7,21; 24/05/2023: R$ 7,07; 25/05/2023: R$ 6,90; 26/05/2023: R$ 6,99; 29/05/2023: R$ 6,99; 30/05/2023: R$ 7,01; 31/05/2023: R$ 7,16; 01/06/2023: R$ 7,03; 02/06/2023: R$ 6,98; 05/06/2023: R$ 7,12; 06/06/2023: R$ 7,16; 07/06/2023: R$ 7,12; 09/06/2023: R$ 7,12; 12/06/2023: R$ 7,15; 13/06/2023: R$ 7,16; 14/06/2023: R$ 7,20; 15/06/2023: R$ 7,22; 16/06/2023: R$ 7,22; 19/06/2023: R$ 7,25; 20/06/2023: R$ 7,28; 21/06/2023: R$ 7,28; 22/06/2023: R$ 7,22; 23/06/2023: R$ 7,28; 26/06/2023: R$ 7,25; 27/06/2023: R$ 7,33; 28/06/2023: R$ 7,22; 29/06/2023: R$ 7,30; 30/06/2023: R$ 7,29; 03/07/2023: R$ 7,40
05 · O QUE EXISTE DENTRO

Imóveis

A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.

1 imóveis identificados
ImóvelÁreaVacânciaReceita
Shopping Jardim Sul - 40%Rua Itacaiúna, 61 - Vila Andrade, São Paulo - SP28.747,4 m²2,7%99,1%
06 · OCUPAÇÃO

Vacância

A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.

Vacância física2,7%Base 30/06/2023
Vacância média simples2,7%Média entre imóveis acompanhados
Área acompanhada28.747,4 m²1 imóveis declarados
Vacância financeiraNão informadaSem campo estruturado comparável
Evolução da vacância física2,7%30/09/2021 — 30/06/2023 · 8 observações
Evolução da vacância física30/09/2021: 2,8%; 31/12/2021: 3,0%; 31/03/2022: 3,2%; 30/06/2022: 3,2%; 30/09/2022: 1,0%; 30/12/2022: 1,2%; 31/03/2023: 1,2%; 30/06/2023: 2,7%
07 · DEPENDÊNCIAS

Concentração

Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.

Maior imóvel na receita99,1%Concentração relevante
Maior ativo na carteira—Valores por ativo não disponíveis
Maior FII entre as cotas—Cotas de FIIs não identificadas

Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.

08 · DISTRIBUIÇÕES

Rendimentos e amortizações

Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.

Rendimento por cotaR$ 0,4015/10/2021 — 14/07/2023 · 22 observações
Rendimento por cota15/10/2021: R$ 0,20; 16/11/2021: R$ 0,33; 14/12/2021: R$ 0,51; 14/01/2022: R$ 0,52; 14/02/2022: R$ 0,92; 15/03/2022: R$ 0,41; 14/04/2022: R$ 0,46; 13/05/2022: R$ 0,47; 14/06/2022: R$ 0,36; 14/07/2022: R$ 0,49; 12/08/2022: R$ 0,61; 15/09/2022: R$ 0,62; 17/10/2022: R$ 0,72; 16/11/2022: R$ 0,47; 14/12/2022: R$ 0,69; 13/01/2023: R$ 0,65; 31/01/2023: R$ 0,52; 14/03/2023: R$ 1,14; 17/04/2023: R$ 0,59; 15/05/2023: R$ 0,60; 15/06/2023: R$ 0,53; 14/07/2023: R$ 0,40
AmortizaçãoData-com 26/07/2023 · pagamento 31/07/2023R$ 7,83
RendimentoData-com 30/06/2023 · pagamento 14/07/2023R$ 0,40
AmortizaçãoData-com 03/07/2023 · pagamento 10/07/2023R$ 78,50
RendimentoData-com 31/05/2023 · pagamento 15/06/2023R$ 0,53
RendimentoData-com 28/04/2023 · pagamento 15/05/2023R$ 0,60
RendimentoData-com 31/03/2023 · pagamento 17/04/2023R$ 0,59
RendimentoData-com 28/02/2023 · pagamento 14/03/2023R$ 1,14
RendimentoData-com 24/01/2023 · pagamento 31/01/2023R$ 0,52
RendimentoData-com 06/01/2023 · pagamento 13/01/2023R$ 0,65
RendimentoData-com 07/12/2022 · pagamento 14/12/2022R$ 0,69
RendimentoData-com 08/11/2022 · pagamento 16/11/2022R$ 0,47
RendimentoData-com 07/10/2022 · pagamento 17/10/2022R$ 0,72
09 · LEITURA MECÂNICA

Qualidade dos dividendos

A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.

0/100rendimento irregular

0 meses com pagamento em 12 meses cobertos.

Média mensal por cota
R$ 0,00
Dispersão sobre a média
—
Parcela de amortizações
—
Tendência curta
Série insuficiente
PREMISSAS
  • A estratégia permanece classificada como tijolo, com atuação em Shoppings.
  • O histórico de distribuições mantém rendimento irregular, sem tratar amortização como rendimento.
  • A ocupação e a receita dos imóveis preservam capacidade de distribuição depois de despesas e investimentos.
CONDIÇÕES DE INVALIDAÇÃO
  • A vacância física ultrapassar 10,0% sem plano de locação crível.
  • Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
  • A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
10 · O QUE PODE DAR ERRADO

Riscos

A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.

  1. 01

    Vacância física de 2,7% pode pressionar receita e despesas por área vazia.

  2. 02

    O maior imóvel responde por 99,1% da receita identificada.

  3. 03

    Prazos contratuais e concentração por locatário não estão estruturados; a ausência exige leitura do relatório gerencial.

  4. 04

    P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.

11 · PREÇO COM CONTEXTO

Valuation

Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.

P/VP atual0,08x91,7% abaixo do VP
Mediana histórica de P/VP0,88x21 competências disponíveis
DY em 12 meses0,0%Distribuição passada / preço
Preço de referência pela renda—Média mensal anualizada / DY mediano histórico

Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.

12 · FONTE PRIMÁRIA

Relatórios da CVM

Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.

Sem registro

Relatórios mensais

0 documentos

Carteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Demonstrações DFIN

0 documentos

Fonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Informes anuais

0 documentos

Exercício, administração, governança e seções adicionais.

Nenhuma data de referência retornada
COBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/06/2023
●Histórico de preços438 registros · 03/07/2023
●Rendimentos24 registros · 31/07/2023
○Relatórios mensais CVMEndpoint indisponível nesta consulta
●Imóveis e vacância1 registro · 30/06/2023
●Carteira1 registro · 30/06/2023
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
13 · MEMÓRIA

Histórico de revisões

Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.

  1. Imóveis

    Vacância física 2,7% em 1 imóveis.

  2. Carteira

    1 classes e — declarados.

  3. Indicadores

    P/VP 0,92x, DY 12m 9,1% e 4.001 cotistas.

  4. Indicadores

    P/VP 0,89x, DY 12m 9,3% e 4.081 cotistas.

  5. Indicadores

    P/VP 0,91x, DY 12m 8,9% e 4.131 cotistas.

  6. Imóveis

    Vacância física 1,2% em 1 imóveis.

  7. Carteira

    1 classes e — declarados.

  8. Indicadores

    P/VP 0,91x, DY 12m 8,1% e 4.173 cotistas.

  9. Indicadores

    P/VP 0,91x, DY 12m 9,2% e 4.190 cotistas.

  10. Indicadores

    P/VP 0,91x, DY 12m 8,3% e 4.241 cotistas.

  11. Imóveis

    Vacância física 1,2% em 1 imóveis.

  12. Carteira

    2 classes e R$ 3,6 mi declarados.

RÉGUA FII DE TIJOLO

O que esta estratégia permite — e não permite — medir.

COM DADO

Vacância física

2,7%

Área vaga sobre a área acompanhada no informe trimestral.

LACUNA

Vacância financeira

Não informado

A BRAPI/CVM não trouxe esta abertura para o período.

LACUNA

Prazo médio dos contratos

Não informado

WAULT não está estruturado na fonte consultada.

COM DADO

Concentração por imóvel

99,1%

Maior participação individual na receita declarada.

LACUNA

Concentração por locatário

Não informado

A fonte não identificou a receita por locatário.

LACUNA

Revisionais

Não informado

A agenda de revisões contratuais não está estruturada.

LACUNA

Cap rate proxy

Não informado

Recebíveis de aluguel anualizados sobre imóveis declarados; não é cap rate de avaliação.

COM DADO

P/VP

0,08x

Preço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.

LACUNA

Renda por m²

Não informado

Recebíveis de aluguel do mês divididos pela área declarada.

COM DADO

Regularidade dos rendimentos

0/100

Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.

Conteúdo educacional

Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.

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