tesemetriaAnálise fundamentalista com método
Verificando acesso
Fundos imobiliáriosCCRF11
CCR
Fundo de fundos · Títulos e Val. Mob.

CCRF11

RBR CRI - FII

PreçoR$ 92,50
P/VP0,99x
DY 12 meses0,0%
Cotistas317
TESE EM UMA FRASE

O fundo combina seleção de cotas de FIIs com rendimento irregular; a tese depende de converter descontos e gestão ativa em renda recorrente e de a manutenção da renda perto do valor patrimonial atual, enquanto o principal risco é que rendimentos podem depender de ganhos de capital; a fonte estruturada não separa toda a parcela recorrente.

Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/12/2023Capturado em 03/09/2026, 01:46Atualizar esta página
02 · ENQUADRAMENTO

Tipo e estratégia

A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.

Régua aplicada
Fundo de fundos
Segmento de atuação
Títulos e Val. Mob.
Mandato
Títulos e Valores Mobiliários
Tipo de gestão
Ativa
CNPJ do fundo
40.011.268/0001-43
Cotas emitidas
1.571.900
03 · RESPONSÁVEIS

Gestor e administrador

O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.

GESTOR

Não identificado em campo estruturado

Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.

04 · FOTOGRAFIA ATUAL

Indicadores

Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.

Valor patrimonial por cotaR$ 93,23VP por cota
Patrimônio líquidoR$ 146,5 miÚltima competência
Ativos totaisR$ 146,7 miBalanço do fundo
Retorno no mês3,0%Variação informada
DY no mês0,0%Não anualizado
DY em 12 meses0,0%Janela móvel
P/VP ao longo das competências0,99x01/10/2021 — 01/12/2023 · 27 observações
P/VP ao longo das competências01/10/2021: 0,99x; 01/11/2021: 1,05x; 01/12/2021: 1,01x; 01/01/2022: 1,02x; 01/02/2022: 1,00x; 01/03/2022: 0,97x; 01/04/2022: 0,98x; 01/05/2022: 0,98x; 01/06/2022: 1,01x; 01/07/2022: 1,02x; 01/08/2022: 1,01x; 01/09/2022: 1,01x; 01/10/2022: 0,99x; 01/11/2022: 0,98x; 01/12/2022: 1,01x; 01/01/2023: 0,89x; 01/02/2023: 0,84x; 01/03/2023: 0,83x; 01/04/2023: 0,79x; 01/05/2023: 0,81x; 01/06/2023: 0,83x; 01/07/2023: 0,85x; 01/08/2023: 0,92x; 01/09/2023: 0,96x; 01/10/2023: 1,08x; 01/11/2023: 1,05x; 01/12/2023: 0,99x
Preço de fechamento ajustadoR$ 92,5022/09/2023 — 21/11/2023 · 36 observações
Preço de fechamento ajustado22/09/2023: R$ 93,34; 25/09/2023: R$ 97,21; 26/09/2023: R$ 95,87; 27/09/2023: R$ 97,02; 29/09/2023: R$ 91,47; 02/10/2023: R$ 97,15; 03/10/2023: R$ 91,48; 04/10/2023: R$ 91,47; 05/10/2023: R$ 91,47; 06/10/2023: R$ 94,32; 09/10/2023: R$ 94,28; 10/10/2023: R$ 94,28; 11/10/2023: R$ 94,26; 13/10/2023: R$ 97,64; 16/10/2023: R$ 94,34; 17/10/2023: R$ 94,33; 18/10/2023: R$ 89,38; 19/10/2023: R$ 89,62; 20/10/2023: R$ 94,05; 24/10/2023: R$ 94,98; 25/10/2023: R$ 94,91; 26/10/2023: R$ 90,51; 27/10/2023: R$ 90,00; 30/10/2023: R$ 89,12; 31/10/2023: R$ 95,31; 03/11/2023: R$ 93,39; 06/11/2023: R$ 88,74; 07/11/2023: R$ 88,80; 08/11/2023: R$ 93,99; 09/11/2023: R$ 89,87; 10/11/2023: R$ 88,82; 13/11/2023: R$ 88,90; 14/11/2023: R$ 91,58; 16/11/2023: R$ 91,57; 17/11/2023: R$ 91,57; 21/11/2023: R$ 92,50
05 · O QUE EXISTE DENTRO

Carteira de crédito e participações

A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.

Maiores 12 de 14 posições por valor declarado
AtivoClasseEmissorValor
OPEA SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRIOPEA SECURITIZADORA S.A.R$ 14,9 mi
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOSem código público estruturadoCRIVIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOR$ 14,9 mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRITRUE SECURITIZADORA S.A.R$ 14,8 mi
OPEA SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRIOPEA SECURITIZADORA S.A.R$ 14,6 mi
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOSem código público estruturadoCRIVIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOR$ 14,1 mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRITRUE SECURITIZADORA S.A.R$ 13,6 mi
VERT COMPANHIA SECURITIZADORASem código público estruturadoCRIVERT COMPANHIA SECURITIZADORAR$ 13,2 mi
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOSem código público estruturadoCRIVIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOR$ 12,7 mi
OPEA SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRIOPEA SECURITIZADORA S.A.R$ 10,6 mi
OPEA SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRIOPEA SECURITIZADORA S.A.R$ 10,1 mi
OPEA SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRIOPEA SECURITIZADORA S.A.R$ 8,8 mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.Sem código público estruturadoCRITRUE SECURITIZADORA S.A.R$ 4,8 mi
06 · OCUPAÇÃO

Vacância

A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.

Vacância física—Base 30/09/2023
Vacância média simples—Média entre imóveis acompanhados
Área acompanhada—0 imóveis declarados
Vacância financeiraNão informadaSem campo estruturado comparável
Evolução da vacância físicaSérie insuficiente para desenhar a evolução.
07 · DEPENDÊNCIAS

Concentração

Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.

Maior imóvel na receita—Receita por imóvel não disponível
Maior ativo na carteira9,6%Sem concentração elevada neste corte
Maior FII entre as cotas—Cotas de FIIs não identificadas

Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.

08 · DISTRIBUIÇÕES

Rendimentos e amortizações

Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.

Rendimento por cotaR$ 0,6327/10/2021 — 26/10/2023 · 25 observações
Rendimento por cota27/10/2021: R$ 0,79; 26/11/2021: R$ 0,83; 27/12/2021: R$ 1,10; 26/01/2022: R$ 1,32; 24/02/2022: R$ 1,35; 25/03/2022: R$ 1,05; 28/04/2022: R$ 1,20; 25/05/2022: R$ 1,26; 27/06/2022: R$ 0,74; 26/07/2022: R$ 1,90; 24/08/2022: R$ 1,10; 27/09/2022: R$ 0,90; 27/10/2022: R$ 0,70; 28/11/2022: R$ 0,70; 26/12/2022: R$ 0,55; 25/01/2023: R$ 0,50; 28/02/2023: R$ 1,37; 24/03/2023: R$ 0,50; 28/04/2023: R$ 0,62; 25/05/2023: R$ 0,57; 27/06/2023: R$ 0,67; 26/07/2023: R$ 1,65; 24/08/2023: R$ 1,08; 27/09/2023: R$ 0,47; 26/10/2023: R$ 0,63
AmortizaçãoData-com 28/12/2023 · pagamento 08/01/2024R$ 3,50
RendimentoData-com 19/10/2023 · pagamento 26/10/2023R$ 0,63
RendimentoData-com 20/09/2023 · pagamento 27/09/2023R$ 0,47
RendimentoData-com 17/08/2023 · pagamento 24/08/2023R$ 1,08
RendimentoData-com 19/07/2023 · pagamento 26/07/2023R$ 1,65
RendimentoData-com 20/06/2023 · pagamento 27/06/2023R$ 0,67
RendimentoData-com 18/05/2023 · pagamento 25/05/2023R$ 0,57
RendimentoData-com 20/04/2023 · pagamento 28/04/2023R$ 0,62
RendimentoData-com 17/03/2023 · pagamento 24/03/2023R$ 0,50
RendimentoData-com 17/02/2023 · pagamento 28/02/2023R$ 1,37
RendimentoData-com 18/01/2023 · pagamento 25/01/2023R$ 0,50
RendimentoData-com 19/12/2022 · pagamento 26/12/2022R$ 0,55
09 · LEITURA MECÂNICA

Qualidade dos dividendos

A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.

0/100rendimento irregular

0 meses com pagamento em 12 meses cobertos.

Média mensal por cota
R$ 0,00
Dispersão sobre a média
—
Parcela de amortizações
—
Tendência curta
Série insuficiente
PREMISSAS
  • A estratégia permanece classificada como fundo de fundos, com atuação em Títulos e Val. Mob..
  • O histórico de distribuições mantém rendimento irregular, sem tratar amortização como rendimento.
  • A gestão converte descontos da carteira em renda e ganhos sem elevar demais o giro e os custos.
CONDIÇÕES DE INVALIDAÇÃO
  • A renda recorrente deixar de cobrir a distribuição por dois períodos, com dependência crescente de ganhos de capital.
  • Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
  • A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
10 · O QUE PODE DAR ERRADO

Riscos

A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.

  1. 01

    Rendimentos podem depender de ganhos de capital; a fonte estruturada não separa toda a parcela recorrente.

  2. 02

    P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.

11 · PREÇO COM CONTEXTO

Valuation

Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.

P/VP atual0,99x0,8% abaixo do VP
Mediana histórica de P/VP0,99x27 competências disponíveis
DY em 12 meses0,0%Distribuição passada / preço
Preço de referência pela renda—Média mensal anualizada / DY mediano histórico

Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.

12 · FONTE PRIMÁRIA

Relatórios da CVM

Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.

Sem registro

Relatórios mensais

0 documentos

Carteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Demonstrações DFIN

0 documentos

Fonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Informes anuais

0 documentos

Exercício, administração, governança e seções adicionais.

Nenhuma data de referência retornada
COBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/12/2023
●Histórico de preços423 registros · 21/11/2023
●Rendimentos26 registros · 08/01/2024
○Relatórios mensais CVMEndpoint indisponível nesta consulta
●Imóveis e vacância0 registros · 30/09/2023
●Carteira14 registros · 30/09/2023
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
13 · MEMÓRIA

Histórico de revisões

Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.

  1. Indicadores

    P/VP 0,99x, DY 12m 9,3% e 317 cotistas.

  2. Indicadores

    P/VP 1,05x, DY 12m 9,8% e 317 cotistas.

  3. Indicadores

    P/VP 1,08x, DY 12m 9,6% e 324 cotistas.

  4. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  5. Carteira

    2 classes e R$ 155 mi declarados.

  6. Indicadores

    P/VP 0,96x, DY 12m 10,4% e 330 cotistas.

  7. Indicadores

    P/VP 0,92x, DY 12m 10,8% e 333 cotistas.

  8. Indicadores

    P/VP 0,85x, DY 12m 12,0% e 318 cotistas.

  9. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  10. Carteira

    3 classes e R$ 158 mi declarados.

  11. Indicadores

    P/VP 0,83x, DY 12m 12,2% e 319 cotistas.

  12. Indicadores

    P/VP 0,81x, DY 12m 13,5% e 321 cotistas.

RÉGUA FUNDO DE FUNDOS

O que esta estratégia permite — e não permite — medir.

LACUNA

Desconto da carteira

Não informado

Faltam cotações e VP contemporâneos de todas as posições para calcular.

LACUNA

Giro

Não informado

Compras e vendas do período não estão estruturadas.

LACUNA

Taxa de administração

Não informado

Taxa declarada no relatório mensal; confirme a periodicidade no regulamento.

LACUNA

Concentração

Não informado

Maior FII investido sobre as cotas de fundos identificadas.

LACUNA

Ganhos de capital

Não informado

A fonte não separou ganho recorrente de alienações.

COM DADO

Regularidade dos rendimentos

0/100

Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.

COM DADO

P/VP

0,99x

Preço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.

Conteúdo educacional

Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.

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