tesemetriaAnálise fundamentalista com método
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Fundos imobiliáriosBLMC11
BLM
FII · Títulos e Val. Mob.

BLMC11

FII VBI CRÉDITO IMOBILIARIO

PreçoR$ 85,75
P/VP—
DY 12 meses0,0%
Cotistas0
TESE EM UMA FRASE

O fundo combina ativos físicos e financeiros com rendimento irregular; a tese depende de diversificação, disciplina de gestão e de uma entrada compatível com os riscos que ainda não estão estruturados, enquanto o principal risco é que a estratégia híbrida mistura fontes de risco; a leitura consolidada pode esconder concentrações internas.

Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/03/2024Capturado em 03/09/2026, 09:06Atualizar esta página
02 · ENQUADRAMENTO

Tipo e estratégia

A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.

Régua aplicada
FII
Segmento de atuação
Títulos e Val. Mob.
Mandato
Títulos e Valores Mobiliários
Tipo de gestão
Ativa
CNPJ do fundo
38.294.221/0001-92
Cotas emitidas
0
03 · RESPONSÁVEIS

Gestor e administrador

O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.

GESTOR

Não identificado em campo estruturado

Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.

04 · FOTOGRAFIA ATUAL

Indicadores

Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.

Valor patrimonial por cotaR$ 0,00VP por cota
Patrimônio líquidoR$ 0Última competência
Ativos totaisR$ 0Balanço do fundo
Retorno no mês0,0%Variação informada
DY no mês0,0%Não anualizado
DY em 12 meses0,0%Janela móvel
P/VP ao longo das competências0,91x01/10/2021 — 01/02/2024 · 29 observações
P/VP ao longo das competências01/10/2021: 1,00x; 01/11/2021: 0,97x; 01/12/2021: 0,97x; 01/01/2022: 0,99x; 01/02/2022: 1,02x; 01/03/2022: 1,00x; 01/04/2022: 1,00x; 01/05/2022: 0,97x; 01/06/2022: 0,97x; 01/07/2022: 0,91x; 01/08/2022: 0,87x; 01/09/2022: 0,89x; 01/10/2022: 0,86x; 01/11/2022: 0,89x; 01/12/2022: 0,88x; 01/01/2023: 0,82x; 01/02/2023: 0,82x; 01/03/2023: 0,78x; 01/04/2023: 0,78x; 01/05/2023: 0,72x; 01/06/2023: 0,81x; 01/07/2023: 0,79x; 01/08/2023: 0,83x; 01/09/2023: 0,84x; 01/10/2023: 0,84x; 01/11/2023: 0,85x; 01/12/2023: 0,87x; 01/01/2024: 0,88x; 01/02/2024: 0,91x
Preço de fechamento ajustadoR$ 85,7512/12/2023 — 02/02/2024 · 36 observações
Preço de fechamento ajustado12/12/2023: R$ 82,58; 13/12/2023: R$ 81,64; 14/12/2023: R$ 82,21; 15/12/2023: R$ 82,54; 18/12/2023: R$ 82,39; 19/12/2023: R$ 82,88; 20/12/2023: R$ 82,63; 21/12/2023: R$ 82,62; 22/12/2023: R$ 84,32; 26/12/2023: R$ 85,36; 27/12/2023: R$ 84,86; 28/12/2023: R$ 84,85; 02/01/2024: R$ 83,39; 03/01/2024: R$ 84,15; 04/01/2024: R$ 85,86; 05/01/2024: R$ 86,14; 08/01/2024: R$ 86,14; 09/01/2024: R$ 85,86; 10/01/2024: R$ 85,86; 11/01/2024: R$ 84,37; 12/01/2024: R$ 85,36; 15/01/2024: R$ 85,32; 16/01/2024: R$ 83,22; 17/01/2024: R$ 84,50; 18/01/2024: R$ 84,80; 19/01/2024: R$ 86,51; 22/01/2024: R$ 85,41; 23/01/2024: R$ 84,50; 24/01/2024: R$ 85,49; 25/01/2024: R$ 88,00; 26/01/2024: R$ 87,97; 29/01/2024: R$ 87,50; 30/01/2024: R$ 86,99; 31/01/2024: R$ 86,10; 01/02/2024: R$ 86,10; 02/02/2024: R$ 85,75
05 · O QUE EXISTE DENTRO

Carteira de crédito e participações

A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.

Maiores 12 de 20 posições por valor declarado
AtivoClasseEmissorValor
FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LPSem código público estruturadofund_shareFICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LPR$ 8,8 mi
TRAVESSIA SEC. - CRI_20J0909894Sem código público estruturadoCRITRAVESSIA SEC. - CRI_20J0909894R$ 3,8 mi
VIRGOSEC - CRI_22A0414381Sem código público estruturadoCRIVIRGOSEC - CRI_22A0414381R$ 3,5 mi
TRUE SEC - CRI_21G0864339Sem código público estruturadoCRITRUE SEC - CRI_21G0864339R$ 2,9 mi
VIRGOSEC - CRI_20K0699593_DU2Sem código público estruturadoCRIVIRGOSEC - CRI_20K0699593_DU2R$ 2,9 mi
GAIA SECURIT - CRI_20B0817201Sem código público estruturadoCRIGAIA SECURIT - CRI_20B0817201R$ 2,5 mi
VIRGOSEC - CRI_22A0423267Sem código público estruturadoCRIVIRGOSEC - CRI_22A0423267R$ 2,2 mi
VIRGOSEC - CRI_17I0142307Sem código público estruturadoCRIVIRGOSEC - CRI_17I0142307R$ 1,6 mi
VIRGOSEC - CRI_17I0142635Sem código público estruturadoCRIVIRGOSEC - CRI_17I0142635R$ 1,6 mi
BARI SEC - CRI_20H0695880Sem código público estruturadoCRIBARI SEC - CRI_20H0695880R$ 1,5 mi
BARI SEC - CRI_20H0695880Sem código público estruturadoCRIBARI SEC - CRI_20H0695880R$ 1,5 mi
HABITASEC SEC - CRI_20F0870073Sem código público estruturadoCRIHABITASEC SEC - CRI_20F0870073R$ 1,2 mi
06 · OCUPAÇÃO

Vacância

A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.

Vacância física—Base 29/12/2023
Vacância média simples—Média entre imóveis acompanhados
Área acompanhada—0 imóveis declarados
Vacância financeiraNão informadaSem campo estruturado comparável
Evolução da vacância físicaSérie insuficiente para desenhar a evolução.
07 · DEPENDÊNCIAS

Concentração

Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.

Maior imóvel na receita—Receita por imóvel não disponível
Maior ativo na carteira22,5%Acompanhar
Maior FII entre as cotas—Cotas de FIIs não identificadas

Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.

08 · DISTRIBUIÇÕES

Rendimentos e amortizações

Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.

Rendimento por cotaR$ 1,0722/10/2021 — 23/02/2024 · 29 observações
Rendimento por cota22/10/2021: R$ 1,05; 23/11/2021: R$ 1,05; 21/12/2021: R$ 1,20; 21/01/2022: R$ 1,12; 21/02/2022: R$ 1,10; 22/03/2022: R$ 1,10; 25/04/2022: R$ 1,15; 20/05/2022: R$ 1,20; 22/06/2022: R$ 1,25; 21/07/2022: R$ 1,09; 19/08/2022: R$ 1,17; 22/09/2022: R$ 1,10; 24/10/2022: R$ 0,79; 23/11/2022: R$ 0,70; 21/12/2022: R$ 0,67; 20/01/2023: R$ 0,82; 23/02/2023: R$ 0,81; 21/03/2023: R$ 0,87; 25/04/2023: R$ 0,90; 22/05/2023: R$ 0,96; 22/06/2023: R$ 0,84; 21/07/2023: R$ 0,97; 21/08/2023: R$ 0,79; 22/09/2023: R$ 0,66; 23/10/2023: R$ 0,68; 23/11/2023: R$ 0,73; 21/12/2023: R$ 0,67; 22/01/2024: R$ 0,64; 23/02/2024: R$ 1,07
AmortizaçãoData-com 27/03/2024 · pagamento 10/04/2024R$ 5,34
RendimentoData-com 16/02/2024 · pagamento 23/02/2024R$ 1,07
RendimentoData-com 15/01/2024 · pagamento 22/01/2024R$ 0,64
RendimentoData-com 14/12/2023 · pagamento 21/12/2023R$ 0,67
RendimentoData-com 16/11/2023 · pagamento 23/11/2023R$ 0,73
RendimentoData-com 16/10/2023 · pagamento 23/10/2023R$ 0,68
RendimentoData-com 15/09/2023 · pagamento 22/09/2023R$ 0,66
RendimentoData-com 14/08/2023 · pagamento 21/08/2023R$ 0,79
RendimentoData-com 14/07/2023 · pagamento 21/07/2023R$ 0,97
RendimentoData-com 15/06/2023 · pagamento 22/06/2023R$ 0,84
RendimentoData-com 15/05/2023 · pagamento 22/05/2023R$ 0,96
RendimentoData-com 17/04/2023 · pagamento 25/04/2023R$ 0,90
09 · LEITURA MECÂNICA

Qualidade dos dividendos

A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.

0/100rendimento irregular

0 meses com pagamento em 12 meses cobertos.

Média mensal por cota
R$ 0,00
Dispersão sobre a média
—
Parcela de amortizações
—
Tendência curta
Série insuficiente
PREMISSAS
  • A estratégia permanece classificada como estratégia não classificada, com atuação em Títulos e Val. Mob..
  • O histórico de distribuições mantém rendimento irregular, sem tratar amortização como rendimento.
  • A combinação de ativos físicos e financeiros mantém diversificação e liquidez compatíveis com a distribuição.
CONDIÇÕES DE INVALIDAÇÃO
  • A fonte principal de renda do fundo perder recorrência ou diversificação material.
  • Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
  • A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
10 · O QUE PODE DAR ERRADO

Riscos

A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.

  1. 01

    A estratégia híbrida mistura fontes de risco; a leitura consolidada pode esconder concentrações internas.

  2. 02

    P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.

11 · PREÇO COM CONTEXTO

Valuation

Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.

P/VP atual—Sem leitura
Mediana histórica de P/VP0,88x30 competências disponíveis
DY em 12 meses0,0%Distribuição passada / preço
Preço de referência pela renda—Média mensal anualizada / DY mediano histórico

Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.

12 · FONTE PRIMÁRIA

Relatórios da CVM

Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.

Sem registro

Relatórios mensais

0 documentos

Carteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Demonstrações DFIN

0 documentos

Fonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Informes anuais

0 documentos

Exercício, administração, governança e seções adicionais.

Nenhuma data de referência retornada
COBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/03/2024
●Histórico de preços539 registros · 02/02/2024
●Rendimentos30 registros · 10/04/2024
○Relatórios mensais CVMEndpoint indisponível nesta consulta
●Imóveis e vacância0 registros · 29/12/2023
●Carteira20 registros · 29/12/2023
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
13 · MEMÓRIA

Histórico de revisões

Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.

  1. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 0 cotistas.

  2. Indicadores

    P/VP 0,91x, DY 12m 11,1% e 94 cotistas.

  3. Indicadores

    P/VP 0,88x, DY 12m 11,6% e 86 cotistas.

  4. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  5. Carteira

    2 classes e R$ 39,1 mi declarados.

  6. Indicadores

    P/VP 0,87x, DY 12m 11,6% e 65 cotistas.

  7. Indicadores

    P/VP 0,85x, DY 12m 11,8% e 463 cotistas.

  8. Indicadores

    P/VP 0,84x, DY 12m 12,1% e 429 cotistas.

  9. Imóveis

    Vacância física — em 0 imóveis.

  10. Carteira

    2 classes e R$ 39,4 mi declarados.

  11. Indicadores

    P/VP 0,84x, DY 12m 12,4% e 442 cotistas.

  12. Indicadores

    P/VP 0,83x, DY 12m 13,0% e 443 cotistas.

RÉGUA FII

O que esta estratégia permite — e não permite — medir.

LACUNA

P/VP

Não informado

Preço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.

COM DADO

Regularidade dos rendimentos

0/100

Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.

COM DADO

Concentração da carteira

22,5%

Maior ativo sobre o valor declarado.

LACUNA

Vacância física

Não informado

Disponível quando o fundo híbrido declara imóveis.

LACUNA

Taxa de administração

Não informado

Taxa declarada no relatório mensal.

Conteúdo educacional

Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.

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