tesemetriaAnálise fundamentalista com método
Verificando acesso
Fundos imobiliáriosBLCP11
BLC
FII de tijolo · Logística

BLCP11

BLUECAP LOG FII

PreçoR$ 91,00
P/VP0,81x
DY 12 meses0,0%
Cotistas279
TESE EM UMA FRASE

O fundo combina 2 imóveis e vacância física de 0,0% com rendimento irregular; a tese depende da ocupação e de a confirmação de que o desconto de 18,6% para o VP não reflete deterioração permanente, enquanto o principal risco é que o maior imóvel responde por 57,9% da receita identificada.

Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/09/2022Capturado em 03/09/2026, 09:06Atualizar esta página
02 · ENQUADRAMENTO

Tipo e estratégia

A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.

Régua aplicada
FII de tijolo
Segmento de atuação
Logística
Mandato
Renda
Tipo de gestão
Ativa
CNPJ do fundo
35.652.060/0001-73
Cotas emitidas
2.296.282
03 · RESPONSÁVEIS

Gestor e administrador

O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.

GESTOR

Não identificado em campo estruturado

Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.

04 · FOTOGRAFIA ATUAL

Indicadores

Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.

Valor patrimonial por cotaR$ 111,74VP por cota
Patrimônio líquidoR$ 256,6 miÚltima competência
Ativos totaisR$ 260,8 miBalanço do fundo
Retorno no mês0,4%Variação informada
DY no mês0,0%Não anualizado
DY em 12 meses0,0%Janela móvel
P/VP ao longo das competências0,80x01/10/2021 — 01/09/2022 · 12 observações
P/VP ao longo das competências01/10/2021: 0,94x; 01/11/2021: 0,84x; 01/12/2021: 0,74x; 01/01/2022: 0,97x; 01/02/2022: 0,83x; 01/03/2022: 0,84x; 01/04/2022: 0,87x; 01/05/2022: 0,79x; 01/06/2022: 0,78x; 01/07/2022: 0,76x; 01/08/2022: 0,78x; 01/09/2022: 0,80x
Preço de fechamento ajustadoR$ 91,0030/08/2022 — 27/10/2022 · 36 observações
Preço de fechamento ajustado30/08/2022: R$ 87,94; 31/08/2022: R$ 87,96; 01/09/2022: R$ 87,96; 02/09/2022: R$ 87,96; 05/09/2022: R$ 87,97; 06/09/2022: R$ 87,98; 08/09/2022: R$ 87,97; 09/09/2022: R$ 87,96; 12/09/2022: R$ 86,49; 13/09/2022: R$ 86,57; 15/09/2022: R$ 86,58; 16/09/2022: R$ 88,41; 19/09/2022: R$ 88,40; 20/09/2022: R$ 88,38; 21/09/2022: R$ 88,42; 22/09/2022: R$ 88,42; 23/09/2022: R$ 88,37; 26/09/2022: R$ 88,33; 27/09/2022: R$ 88,90; 28/09/2022: R$ 90,91; 03/10/2022: R$ 90,81; 04/10/2022: R$ 90,90; 05/10/2022: R$ 90,88; 06/10/2022: R$ 90,89; 07/10/2022: R$ 90,89; 11/10/2022: R$ 90,90; 14/10/2022: R$ 88,44; 17/10/2022: R$ 89,00; 18/10/2022: R$ 86,01; 19/10/2022: R$ 88,50; 20/10/2022: R$ 88,99; 21/10/2022: R$ 90,06; 24/10/2022: R$ 90,05; 25/10/2022: R$ 91,00; 26/10/2022: R$ 91,05; 27/10/2022: R$ 91,00
05 · O QUE EXISTE DENTRO

Imóveis

A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.

2 imóveis identificados
ImóvelÁreaVacânciaReceita
CityGate Extrema - G1, G2 e G3Estrada Municipal Thereza Thomazella, 432, Bairro Dos Pires, Extrema/MG, Brasil, 37640-00038.000 m²0,0%57,9%
Galpão CityGate Cabreúva - G1 e G2Rodovia Dom Gabriel Paulino Bueno Couto, Km 80,24, Cabreuva/SP, Brasil, 13315-00031.000 m²0,0%40,8%
06 · OCUPAÇÃO

Vacância

A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.

Vacância física0,0%Base 30/06/2022
Vacância média simples0,0%Média entre imóveis acompanhados
Área acompanhada69.000 m²2 imóveis declarados
Vacância financeiraNão informadaSem campo estruturado comparável
Evolução da vacância física0,0%30/09/2021 — 30/06/2022 · 4 observações
Evolução da vacância física30/09/2021: 3,5%; 31/12/2021: 3,5%; 31/03/2022: 0,0%; 30/06/2022: 0,0%
07 · DEPENDÊNCIAS

Concentração

Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.

Maior imóvel na receita57,9%Concentração relevante
Maior ativo na carteira90,4%Concentração relevante
Maior FII entre as cotas—Cotas de FIIs não identificadas

Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.

08 · DISTRIBUIÇÕES

Rendimentos e amortizações

Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.

Rendimento por cotaR$ 0,5621/10/2021 — 21/10/2022 · 13 observações
Rendimento por cota21/10/2021: R$ 0,40; 22/11/2021: R$ 0,04; 20/12/2021: R$ 0,50; 20/01/2022: R$ 0,52; 18/02/2022: R$ 0,51; 21/03/2022: R$ 0,51; 22/04/2022: R$ 0,51; 19/05/2022: R$ 0,50; 21/06/2022: R$ 0,50; 20/07/2022: R$ 0,50; 18/08/2022: R$ 0,52; 21/09/2022: R$ 0,45; 21/10/2022: R$ 0,56
RendimentoData-com 14/10/2022 · pagamento 21/10/2022R$ 0,56
RendimentoData-com 14/09/2022 · pagamento 21/09/2022R$ 0,45
RendimentoData-com 11/08/2022 · pagamento 18/08/2022R$ 0,52
RendimentoData-com 13/07/2022 · pagamento 20/07/2022R$ 0,50
RendimentoData-com 13/06/2022 · pagamento 21/06/2022R$ 0,50
RendimentoData-com 12/05/2022 · pagamento 19/05/2022R$ 0,50
RendimentoData-com 13/04/2022 · pagamento 22/04/2022R$ 0,51
RendimentoData-com 14/03/2022 · pagamento 21/03/2022R$ 0,51
RendimentoData-com 11/02/2022 · pagamento 18/02/2022R$ 0,51
RendimentoData-com 13/01/2022 · pagamento 20/01/2022R$ 0,52
RendimentoData-com 13/12/2021 · pagamento 20/12/2021R$ 0,50
RendimentoData-com 12/11/2021 · pagamento 22/11/2021R$ 0,04
09 · LEITURA MECÂNICA

Qualidade dos dividendos

A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.

0/100rendimento irregular

0 meses com pagamento em 12 meses cobertos.

Média mensal por cota
R$ 0,00
Dispersão sobre a média
—
Parcela de amortizações
—
Tendência curta
Série insuficiente
PREMISSAS
  • A estratégia permanece classificada como tijolo, com atuação em Logística.
  • O histórico de distribuições mantém rendimento irregular, sem tratar amortização como rendimento.
  • A ocupação e a receita dos imóveis preservam capacidade de distribuição depois de despesas e investimentos.
CONDIÇÕES DE INVALIDAÇÃO
  • A vacância física ultrapassar 10,0% sem plano de locação crível.
  • Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
  • A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
10 · O QUE PODE DAR ERRADO

Riscos

A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.

  1. 01

    O maior imóvel responde por 57,9% da receita identificada.

  2. 02

    Prazos contratuais e concentração por locatário não estão estruturados; a ausência exige leitura do relatório gerencial.

  3. 03

    P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.

11 · PREÇO COM CONTEXTO

Valuation

Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.

P/VP atual0,81x18,6% abaixo do VP
Mediana histórica de P/VP0,81x12 competências disponíveis
DY em 12 meses0,0%Distribuição passada / preço
Preço de referência pela renda—Média mensal anualizada / DY mediano histórico

Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.

12 · FONTE PRIMÁRIA

Relatórios da CVM

Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.

Sem registro

Relatórios mensais

0 documentos

Carteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Demonstrações DFIN

0 documentos

Fonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Informes anuais

0 documentos

Exercício, administração, governança e seções adicionais.

Nenhuma data de referência retornada
COBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/09/2022
●Histórico de preços225 registros · 27/10/2022
●Rendimentos13 registros · 21/10/2022
○Relatórios mensais CVMEndpoint indisponível nesta consulta
●Imóveis e vacância2 registros · 30/06/2022
●Carteira4 registros · 30/06/2022
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
13 · MEMÓRIA

Histórico de revisões

Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.

  1. Indicadores

    P/VP 0,80x, DY 12m 6,2% e 279 cotistas.

  2. Indicadores

    P/VP 0,78x, DY 12m 6,4% e 285 cotistas.

  3. Indicadores

    P/VP 0,76x, DY 12m 6,8% e 279 cotistas.

  4. Imóveis

    Vacância física 0,0% em 2 imóveis.

  5. Carteira

    2 classes e R$ 2,9 mi declarados.

  6. Indicadores

    P/VP 0,78x, DY 12m 6,6% e 280 cotistas.

  7. Indicadores

    P/VP 0,79x, DY 12m 6,6% e 280 cotistas.

  8. Indicadores

    P/VP 0,87x, DY 12m 7,1% e 293 cotistas.

  9. Imóveis

    Vacância física 0,0% em 2 imóveis.

  10. Carteira

    2 classes e R$ 3,8 mi declarados.

  11. Indicadores

    P/VP 0,84x, DY 12m 7,4% e 312 cotistas.

  12. Indicadores

    P/VP 0,83x, DY 12m 7,8% e 317 cotistas.

RÉGUA FII DE TIJOLO

O que esta estratégia permite — e não permite — medir.

COM DADO

Vacância física

0,0%

Área vaga sobre a área acompanhada no informe trimestral.

LACUNA

Vacância financeira

Não informado

A BRAPI/CVM não trouxe esta abertura para o período.

LACUNA

Prazo médio dos contratos

Não informado

WAULT não está estruturado na fonte consultada.

COM DADO

Concentração por imóvel

57,9%

Maior participação individual na receita declarada.

LACUNA

Concentração por locatário

Não informado

A fonte não identificou a receita por locatário.

LACUNA

Revisionais

Não informado

A agenda de revisões contratuais não está estruturada.

LACUNA

Cap rate proxy

Não informado

Recebíveis de aluguel anualizados sobre imóveis declarados; não é cap rate de avaliação.

COM DADO

P/VP

0,81x

Preço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.

LACUNA

Renda por m²

Não informado

Recebíveis de aluguel do mês divididos pela área declarada.

COM DADO

Regularidade dos rendimentos

0/100

Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.

Conteúdo educacional

Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.

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