Não identificado em campo estruturado
Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.
BIC
Fundo de fundos · Residencial
BICE11
BRIO CRÉDITO ESTRUTURADO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
PreçoR$ 396,06
P/VP0,50x
DY 12 meses96,8%
Cotistas120
TESE EM UMA FRASE
O fundo combina seleção de cotas de FIIs com regularidade intermediária; a tese depende de converter descontos e gestão ativa em renda recorrente e de a confirmação de que o desconto de 50,2% para o VP não reflete deterioração permanente, enquanto o principal risco é que a maior cota de fundo representa 100,0% das posições em FIIs identificadas.
Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/08/2026Capturado em 03/09/2026, 09:06Atualizar esta página
Tipo e estratégia
A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.
- Régua aplicada
- Fundo de fundos
- Segmento de atuação
- Residencial
- Mandato
- Não informado
- Tipo de gestão
- Ativa
- CNPJ do fundo
- 39.332.032/0001-20
- Cotas emitidas
- 133.414
Gestor e administrador
O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.
BRL TRUST DTVM S.A.
13.486.793/0001-42 · São Paulo/SP
Site informado pelo administrador ↗Indicadores
Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.
Carteira de crédito e participações
A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.
| Ativo | Classe | Emissor | Valor |
|---|---|---|---|
| BRIO MULTIFAMILY FII - RESP LIMITADASem código público estruturado | FII | BRIO MULTIFAMILY FII - RESP LIMITADA | R$ 58,2 mi |
| FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LPSem código público estruturado | fund_share | FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LP | R$ 18 mi |
| CRI_21G0708865 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G0708865 - VIRGOSEC | R$ 3,4 mi |
| CRI_24D1511073 - CIA PROVINCIA DE SECSem código público estruturado | CRI | CRI_24D1511073 - CIA PROVINCIA DE SEC | R$ 3,1 mi |
| CRI_21G0708865 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G0708865 - VIRGOSEC | R$ 3 mi |
| CRI_21G1034873 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G1034873 - VIRGOSEC | R$ 3 mi |
| CRI_21G1034873 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G1034873 - VIRGOSEC | R$ 2,7 mi |
| CRI_21G1034873 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G1034873 - VIRGOSEC | R$ 2,6 mi |
| CRI_21G0708865 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G0708865 - VIRGOSEC | R$ 2,5 mi |
| CRI_21G1034873 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G1034873 - VIRGOSEC | R$ 2,3 mi |
| CRI_21G1034873 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G1034873 - VIRGOSEC | R$ 2,3 mi |
| CRI_21G0708865 - VIRGOSECSem código público estruturado | CRI | CRI_21G0708865 - VIRGOSEC | R$ 2,3 mi |
Vacância
A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.
Evolução da vacância físicaSérie insuficiente para desenhar a evolução.
Concentração
Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.
Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.
Rendimentos e amortizações
Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.
RendimentoData-com 31/08/2026 · pagamento 08/09/2026R$ 3,94
RendimentoData-com 31/07/2026 · pagamento 07/08/2026R$ 9,65
AmortizaçãoData-com 17/06/2026 · pagamento 15/07/2026R$ 202,38
RendimentoData-com 30/06/2026 · pagamento 07/07/2026R$ 5,98
RendimentoData-com 29/05/2026 · pagamento 08/06/2026R$ 5,23
RendimentoData-com 30/04/2026 · pagamento 08/05/2026R$ 7,22
AmortizaçãoData-com 01/04/2026 · pagamento 30/04/2026R$ 112,43
RendimentoData-com 31/03/2026 · pagamento 08/04/2026R$ 9,18
RendimentoData-com 27/02/2026 · pagamento 06/03/2026R$ 2,23
RendimentoData-com 30/01/2026 · pagamento 06/02/2026R$ 2,81
RendimentoData-com 30/12/2025 · pagamento 08/01/2026R$ 3,25
RendimentoData-com 28/11/2025 · pagamento 05/12/2025R$ 6,64
Qualidade dos dividendos
A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.
79/100regularidade intermediária
12 meses com pagamento em 12 meses cobertos.
- Média mensal por cota
- R$ 5,45
- Dispersão sobre a média
- 47,4%
- Parcela de amortizações
- 82,8%
- Tendência curta
- Alta na média de 3 meses
- A estratégia permanece classificada como fundo de fundos, com atuação em Residencial.
- O histórico de distribuições mantém regularidade intermediária, sem tratar amortização como rendimento.
- A gestão converte descontos da carteira em renda e ganhos sem elevar demais o giro e os custos.
- A renda recorrente deixar de cobrir a distribuição por dois períodos, com dependência crescente de ganhos de capital.
- Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
- A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
Riscos
A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.
- 01
A maior cota de fundo representa 100,0% das posições em FIIs identificadas.
- 02
Rendimentos podem depender de ganhos de capital; a fonte estruturada não separa toda a parcela recorrente.
- 03
A dispersão dos últimos rendimentos foi de 47,4% sobre a média.
- 04
P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.
Valuation
Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.
Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.
Relatórios da CVM
Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.
Relatórios mensais
12 documentosCarteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.
Mais recente: 01/08/2026Demonstrações DFIN
0 documentosFonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.
Nenhuma data de referência retornadaInformes anuais
0 documentosExercício, administração, governança e seções adicionais.
Nenhuma data de referência retornadaCOBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/08/2026
●Histórico de preços144 registros · 31/08/2026
●Rendimentos54 registros · 08/09/2026
●Relatórios mensais CVM12 registros · 01/08/2026
●Imóveis e vacância0 registros · 30/06/2026
●Carteira89 registros · 30/06/2026
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
Histórico de revisões
Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.
- Indicadores
P/VP 0,68x, DY 12m 69,5% e 120 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,66x, DY 12m 32,5% e 119 cotistas.
- Imóveis
Vacância física — em 0 imóveis.
- Carteira
3 classes e R$ 147,6 mi declarados.
- Indicadores
P/VP —, DY 12m — e 119 cotistas.
- Indicadores
P/VP —, DY 12m — e 120 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,70x, DY 12m 6,2% e 120 cotistas.
- Imóveis
Vacância física — em 0 imóveis.
- Carteira
3 classes e R$ 147,6 mi declarados.
- Indicadores
P/VP —, DY 12m — e 119 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,79x, DY 12m 6,2% e 119 cotistas.
- Indicadores
P/VP 0,80x, DY 12m 6,8% e 119 cotistas.
O que esta estratégia permite — e não permite — medir.
Desconto da carteira
Não informadoFaltam cotações e VP contemporâneos de todas as posições para calcular.
Giro
Não informadoCompras e vendas do período não estão estruturadas.
Taxa de administração
0,0%Taxa declarada no relatório mensal; confirme a periodicidade no regulamento.
Concentração
100,0%Maior FII investido sobre as cotas de fundos identificadas.
Ganhos de capital
Não informadoA fonte não separou ganho recorrente de alienações.
Regularidade dos rendimentos
79/100Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.
P/VP
0,50xPreço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.
Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.
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