tesemetriaAnálise fundamentalista com método
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Fundos imobiliáriosATCR11
ATC
FII de tijolo · Multicategoria

ATCR11

HAZ FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO

Preço—
P/VP—
DY 12 meses—
Cotistas33
TESE EM UMA FRASE

O fundo combina 9 imóveis e vacância física de 19,1% com rendimento irregular; a tese depende da ocupação e de uma entrada compatível com os riscos que ainda não estão estruturados, enquanto o principal risco é que vacância física de 19,1% pode pressionar receita e despesas por área vazia.

Último snapshot válidoReferência mais recente: 01/08/2026Capturado em 03/09/2026, 09:06Atualizar esta página
02 · ENQUADRAMENTO

Tipo e estratégia

A classificação orienta a régua; ela não substitui a leitura da carteira real.

Régua aplicada
FII de tijolo
Segmento de atuação
Multicategoria
Mandato
Não informado
Tipo de gestão
Ativa
CNPJ do fundo
14.631.148/0001-39
Cotas emitidas
928.908
03 · RESPONSÁVEIS

Gestor e administrador

O gestor toma decisões de alocação; o administrador responde pela estrutura fiduciária. Nem todo informe identifica ambos em campo padronizado.

GESTOR

Não identificado em campo estruturado

Consulte o regulamento e o relatório gerencial antes de concluir quem toma as decisões de investimento.

04 · FOTOGRAFIA ATUAL

Indicadores

Preço é dado de mercado; patrimônio e cotistas seguem a última competência disponível. As datas podem ser diferentes.

Valor patrimonial por cotaR$ 74,42VP por cota
Patrimônio líquidoR$ 69,1 miÚltima competência
Ativos totaisR$ 69,7 miBalanço do fundo
Retorno no mês0,2%Variação informada
DY no mês—Não anualizado
DY em 12 meses—Janela móvel
P/VP ao longo das competênciasSérie insuficiente para desenhar a evolução.
Preço de fechamento ajustadoSérie insuficiente para desenhar a evolução.
05 · O QUE EXISTE DENTRO

Imóveis

A composição declarada ajuda a sair do ticker e enxergar as fontes reais de renda e risco.

9 imóveis identificados
ImóvelÁreaVacânciaReceita
INDAIATUBATerreno e G alpão Comercial/Industrial Rua Eduardo Borsari, 2.571. Distrito Industrial Domingos Giomi-Indaiatuba-SP12.054,3 m²0,0%54,2%
CAJAMARGalpão Industrial/Predio e seu respctivo terreno, no ANHANGUERA PARQUE EMPRESARIAL - Cajamar - São Paulo.4.942 m²0,0%42,3%
LIBERO LOJALoja situad a na Rua Libero Badaró, 292 Sé - São Paulo - SP270,5 m²0,0%3,5%
SÃO JOAQUIMGalpão Indus trial /Comercial e seu respectivo terreno sito à Rua Coronel Antônio Leal, S/N, quadra 48 - lotes 10, 12,14 e 21. Jardim Retiro São Joaquim - Itaboraí Rio de Janeiro2.400 m²100,0%0,0%
RODRIGO SILVARua Rodrigo S ilva, 26 - 15º andar -RJ- RJ640 m²100,0%0,0%
IMÓVEL RB 115Av. Rio Branco , 115 - 2º andar -Rio de Janeiro541 m²100,0%0,0%
LIBEROEscritório situado na Rua Libero Badaró, 300 Sé - São Paulo - SP291,3 m²100,0%0,0%
CONDADO DE CASCAISSala Comercial na A v. Armando Lombardi, 800 - loja 326 Barra da Tijuca Rio de Janeiro - RJ104 m²100,0%0,0%
CHARITASLoja Com ercial situada na Rua Murilo Portugal, 112 - loja 103 - Charitas. Niterói - RJ90 m²100,0%0,0%
06 · OCUPAÇÃO

Vacância

A vacância física mede área vazia. A financeira pode divergir, mas só aparece quando a fonte a informa de modo comparável.

Vacância física19,1%Base 30/06/2026
Vacância média simples66,7%Média entre imóveis acompanhados
Área acompanhada21.333,1 m²9 imóveis declarados
Vacância financeiraNão informadaSem campo estruturado comparável
Evolução da vacância física19,1%30/09/2021 — 30/06/2026 · 20 observações
Evolução da vacância física30/09/2021: 28,3%; 31/12/2021: 28,3%; 31/03/2022: 28,3%; 30/06/2022: 28,3%; 30/09/2022: 28,3%; 30/12/2022: 28,3%; 31/03/2023: 27,5%; 30/06/2023: 27,5%; 29/09/2023: 11,4%; 29/12/2023: 11,4%; 28/03/2024: 11,4%; 28/06/2024: 42,3%; 30/09/2024: 42,3%; 31/12/2024: 42,3%; 31/03/2025: 19,1%; 30/06/2025: 18,6%; 30/09/2025: 18,6%; 31/12/2025: 18,6%; 31/03/2026: 18,6%; 30/06/2026: 19,1%
07 · DEPENDÊNCIAS

Concentração

Concentração transforma um problema localizado em problema do fundo. A métrica muda conforme a estratégia.

Maior imóvel na receita54,2%Concentração relevante
Maior ativo na carteira50,2%Concentração relevante
Maior FII entre as cotas—Cotas de FIIs não identificadas

Concentração por locatário ou devedor só é apresentada quando existe identificação estruturada. O Tesemetria não atribui nomes por inferência.

08 · DISTRIBUIÇÕES

Rendimentos e amortizações

Rendimento distribui resultado; amortização devolve capital. Misturar os dois superestima o yield econômico.

Rendimento por cotaR$ 0,3408/10/2021 — 08/07/2026 · 18 observações
Rendimento por cota08/10/2021: R$ 0,22; 10/01/2022: R$ 0,30; 08/04/2022: R$ 0,25; 08/07/2022: R$ 0,07; 10/10/2022: R$ 0,25; 09/01/2023: R$ 0,23; 11/04/2023: R$ 0,08; 10/07/2023: R$ 0,30; 09/10/2023: R$ 0,09; 09/01/2024: R$ 5,60; 08/04/2024: R$ 0,09; 08/07/2024: R$ 0,31; 08/10/2024: R$ 0,23; 08/04/2025: R$ 4,06; 08/07/2025: R$ 0,28; 09/01/2026: R$ 0,34; 09/04/2026: R$ 0,24; 08/07/2026: R$ 0,34
RendimentoData-com 30/06/2026 · pagamento 08/07/2026R$ 0,34
RendimentoData-com 31/03/2026 · pagamento 09/04/2026R$ 0,24
RendimentoData-com 30/12/2025 · pagamento 09/01/2026R$ 0,34
RendimentoData-com 30/06/2025 · pagamento 08/07/2025R$ 0,28
RendimentoData-com 31/03/2025 · pagamento 08/04/2025R$ 4,06
RendimentoData-com 30/09/2024 · pagamento 08/10/2024R$ 0,23
RendimentoData-com 28/06/2024 · pagamento 08/07/2024R$ 0,31
RendimentoData-com 28/03/2024 · pagamento 08/04/2024R$ 0,09
RendimentoData-com 28/12/2023 · pagamento 09/01/2024R$ 5,60
RendimentoData-com 29/09/2023 · pagamento 09/10/2023R$ 0,09
RendimentoData-com 30/06/2023 · pagamento 10/07/2023R$ 0,30
RendimentoData-com 31/03/2023 · pagamento 11/04/2023R$ 0,08
09 · LEITURA MECÂNICA

Qualidade dos dividendos

A régua mede regularidade e variação do histórico. Sustentabilidade exige caixa, carteira, passivos e relatório gerencial.

14/100rendimento irregular

3 meses com pagamento em 12 meses cobertos.

Média mensal por cota
R$ 0,08
Dispersão sobre a média
176,0%
Parcela de amortizações
0,0%
Tendência curta
Alta na média de 3 meses
PREMISSAS
  • A estratégia permanece classificada como tijolo, com atuação em Multicategoria.
  • O histórico de distribuições mantém rendimento irregular, sem tratar amortização como rendimento.
  • A ocupação e a receita dos imóveis preservam capacidade de distribuição depois de despesas e investimentos.
CONDIÇÕES DE INVALIDAÇÃO
  • A vacância física ultrapassar 24,1% sem plano de locação crível.
  • Dois ou mais relatórios oficiais mostrarem deterioração persistente da distribuição por cota, sem explicação transitória verificável.
  • A alavancagem, as obrigações ou uma emissão mudarem materialmente a relação entre risco, renda e valor patrimonial.
10 · O QUE PODE DAR ERRADO

Riscos

A lista prioriza o que os dados conseguem sustentar e explicita as lacunas que precisam de leitura documental.

  1. 01

    Vacância física de 19,1% pode pressionar receita e despesas por área vazia.

  2. 02

    O maior imóvel responde por 54,2% da receita identificada.

  3. 03

    Prazos contratuais e concentração por locatário não estão estruturados; a ausência exige leitura do relatório gerencial.

  4. 04

    A dispersão dos últimos rendimentos foi de 176,0% sobre a média.

  5. 05

    P/VP e yield isolados não capturam qualidade dos ativos, passivos, emissões futuras nem conflitos de gestão.

11 · PREÇO COM CONTEXTO

Valuation

Não existe valor justo único. A página confronta preço, VP, histórico e renda, sem transformar múltiplo em recomendação.

P/VP atual—Sem leitura
Mediana histórica de P/VP—59 competências disponíveis
DY em 12 meses—Distribuição passada / preço
Preço de referência pela renda—Média mensal anualizada / DY mediano histórico

Referência mecânica, não preço-alvo. Ela mantém a renda média e o yield mediano da própria série; não projeta crescimento, inflação, crédito, emissão, vacância ou custo de capital.

12 · FONTE PRIMÁRIA

Relatórios da CVM

Mensais mostram a fotografia mais rápida; DFIN é a demonstração auditada; o informe anual consolida governança e exercício.

Disponível

Relatórios mensais

12 documentos

Carteira contábil, passivos, VP, retorno e cotistas.

Mais recente: 01/08/2026
Sem registro

Demonstrações DFIN

0 documentos

Fonte auditada, normalmente publicada com maior defasagem.

Nenhuma data de referência retornada
Sem registro

Informes anuais

0 documentos

Exercício, administração, governança e seções adicionais.

Nenhuma data de referência retornada
COBERTURA DESTA PÁGINA
●Indicadores1 registro · 01/08/2026
○Histórico de preçosEndpoint indisponível nesta consulta
●Rendimentos18 registros · 08/07/2026
●Relatórios mensais CVM12 registros · 01/08/2026
●Imóveis e vacância9 registros · 30/06/2026
●Carteira13 registros · 30/06/2026
○Demonstrações DFINEndpoint indisponível nesta consulta
○Informes anuaisEndpoint indisponível nesta consulta
13 · MEMÓRIA

Histórico de revisões

Cada nova competência muda a fotografia sem apagar a anterior. A memória abaixo é automática e separada de uma revisão editorial humana.

  1. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 33 cotistas.

  2. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 33 cotistas.

  3. Imóveis

    Vacância física 19,1% em 9 imóveis.

  4. Carteira

    3 classes e R$ 4,3 mi declarados.

  5. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 33 cotistas.

  6. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 33 cotistas.

  7. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 33 cotistas.

  8. Imóveis

    Vacância física 18,6% em 9 imóveis.

  9. Carteira

    2 classes e R$ 3,4 mi declarados.

  10. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 33 cotistas.

  11. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 33 cotistas.

  12. Indicadores

    P/VP —, DY 12m — e 33 cotistas.

RÉGUA FII DE TIJOLO

O que esta estratégia permite — e não permite — medir.

COM DADO

Vacância física

19,1%

Área vaga sobre a área acompanhada no informe trimestral.

LACUNA

Vacância financeira

Não informado

A BRAPI/CVM não trouxe esta abertura para o período.

LACUNA

Prazo médio dos contratos

Não informado

WAULT não está estruturado na fonte consultada.

COM DADO

Concentração por imóvel

54,2%

Maior participação individual na receita declarada.

LACUNA

Concentração por locatário

Não informado

A fonte não identificou a receita por locatário.

LACUNA

Revisionais

Não informado

A agenda de revisões contratuais não está estruturada.

COM DADO

Cap rate proxy

0,0%

Recebíveis de aluguel anualizados sobre imóveis declarados; não é cap rate de avaliação.

LACUNA

P/VP

Não informado

Preço sobre o valor patrimonial informado pela CVM.

COM DADO

Renda por m²

R$ 0,00

Recebíveis de aluguel do mês divididos pela área declarada.

COM DADO

Regularidade dos rendimentos

14/100

Leitura mecânica de recorrência e variação; não mede sustentabilidade sozinha.

Conteúdo educacional

Os indicadores e diagnósticos automáticos organizam dados da BRAPI e documentos estruturados da CVM. Não constituem relatório de análise, recomendação de compra ou venda, oferta, promessa de rendimento ou substituto do regulamento, relatório gerencial e fatos relevantes.

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