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UGPA3

Atualizada

Ultrapar Participações S.A.

Distribuição de combustíveis, GLP e infraestrutura logísticaON
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Atualizando cotação.

Preço na data da análiseR$ 30,49Atualizando cotação
Número de Graham · restrito—Disponível na análise completa
Preço-teto de Bazin · restrito—Disponível na análise completa

As fórmulas, entradas, fontes e datas estão detalhadas em Graham e Bazin. Diferença para a cotação não é previsão de retorno.

Postura da análiseAnálise vigente

A fotografia editorial está dentro da janela de revisão informada.

Tese em uma frase
Escala, marcas líderes, rede de distribuição e ativos logísticos difíceis de replicar sustentam a qualidade; o principal driver é manutenção de um ambiente competitivo mais regular no…Ler tese completa

Escala, marcas líderes, rede de distribuição e ativos logísticos difíceis de replicar sustentam a qualidade; o principal driver é manutenção de um ambiente competitivo mais regular no mercado de combustíveis, sustentando volumes, escala e margem da Ipiranga, mas a assimetria depende da confirmação desse driver e de uma entrada abaixo do valor-base estimado; o principal risco é normalização dos spreads da Ipiranga, maior competição, variações de petróleo e câmbio podem reduzir margens e resultados.

Principal riscoSustentar margens e transformar capital de giro em caixa recorrente sem elevar risco sacado, capex e alavancagem.
Último resultado
2T26
Data-base
30/06/2026
Revisada em
13/08/2026
Próxima revisão
12/11/2026
Resultado

O que mudou no trimestre (2T26)

A análise vigente incorpora 2T26. O resumo público não inclui comentários editoriais nem alterações de valuation.

Fortaleceu a tese

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI
  • Margem EBITDA expandiuA margem EBITDA passou de 5,7% para 8,2%, variação de +2,5 p.p. em 12 meses.
  • Receita avançouA receita cresceu 21,9% em 12 meses (2T26 contra 2T25).
  • Lucro líquido avançouO lucro líquido cresceu 42,3% em 12 meses (2T26 contra 2T25).
  • Receita LTM avançouA receita dos últimos 12 meses cresceu 10,9% frente aos 12 meses anteriores.
  • Margem EBITDA acima da média históricaMargem EBITDA atual em 8,2%; médias disponíveis (3 anos: 4,2%; 5 anos: 3,3%; 10 anos: 2,9%).

Enfraqueceu a tese

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI

Nenhum sinal quantitativo objetivo foi classificado nesta direção.

Precisa ser monitorado

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI
  • Receita oscilou no trimestreA receita cresceu 13,0% ante o trimestre anterior (2T26 contra 1T26). A comparação pode conter sazonalidade.
Indicadores

Fundamentos históricos de UGPA3

O histórico BRAPI é a visualização padrão. A biblioteca completa abre somente quando você escolher, e a régua editorial específica da empresa permanece disponível como alternativa.

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Qualidade e fragilidade

A análise disponível ainda não estrutura vantagens competitivas separadamente.

Fragilidade principalSustentar margens e transformar capital de giro em caixa recorrente sem elevar risco sacado, capex e alavancagem.

Composição econômica

A composição econômica ainda não está estruturada nesta versão da análise.

O que determina o resultado

Os drivers ainda não foram publicados como campos editoriais estruturados.

Valuation

Graham e Bazin: fórmulas e dados usados

Graham usa lucro e patrimônio por ação. Bazin usa proventos anuais por ação e taxa de referência de 6%. São referências educacionais, sem garantia de retorno ou recomendação de compra ou venda.

Graham e Bazin na análise completa

As fórmulas de Graham e Bazin e seus dados de entrada fazem parte da análise completa.

Abrir análise completa
Riscos

Sinais observáveis e invalidação

Risco central: Sustentar margens e transformar capital de giro em caixa recorrente sem elevar risco sacado, capex e alavancagem..

Matriz detalhada não disponível

A página pública preserva somente o risco central e uma condição de invalidação.

Abrir análise completa
Condições objetivas de invalidação

Nenhuma condição de invalidação foi publicada.

Mercado

Mercado, retorno e proventos

O histórico vem depois da análise fundamentalista e falhas desta API não ocultam tese, valuation ou riscos.

Preço da fotografiaR$ 30,49Fotografia da análise · 12/08/2026
Dividend yieldNão informadoDado não disponível na régua atual
Faixa de 52 semanasConsulte o gráficoMínima e máxima são derivadas da série de mercado quando disponível.
Fontes

Origem e limites da análise

Data-base da análise: 30/06/2026. A cotação possui relógio próprio.

Documentos