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ISAE3

Atualizada

ISA ENERGIA BRASIL S.A.

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Atualizando cotação.

Preço na data da análise—Atualizando cotação
Número de Graham · restrito—Disponível na análise completa
Preço-teto de Bazin · restrito—Disponível na análise completa

As fórmulas, entradas, fontes e datas estão detalhadas em Graham e Bazin. Diferença para a cotação não é previsão de retorno.

Postura da análiseAnálise vigente

A fotografia editorial está dentro da janela de revisão informada.

Tese em uma frase
A escala, a RAP contratada e a execução antecipada sustentam moat e previsibilidade; o principal driver é redução da alavancagem para menos de 3,5x dívida/EBITDA de covenant, mas a…Ler tese completa

A escala, a RAP contratada e a execução antecipada sustentam moat e previsibilidade; o principal driver é redução da alavancagem para menos de 3,5x dívida/EBITDA de covenant, mas a assimetria depende da confirmação desse driver e de uma entrada abaixo do valor-base estimado; o principal risco é alavancagem elevada e juros altos podem comprimir lucro regulatório, dividendos e capacidade de investimento.

Principal riscoCapex, dívida, follow-on e substituição da RBSE por RAP nova
Último resultado
2T26
Data-base
04/08/2026
Revisada em
04/08/2026
Próxima revisão
04/11/2026
Resultado

O que mudou no trimestre (2T26)

A análise vigente incorpora 2T26. O resumo público não inclui comentários editoriais nem alterações de valuation.

Fortaleceu a tese

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI
  • Margem EBITDA expandiuA margem EBITDA passou de 29,1% para 57,3%, variação de +28,3 p.p. em 12 meses.
  • Receita avançouA receita cresceu 81,3% em 12 meses (2T26 contra 2T25).
  • Lucro líquido avançouO lucro líquido cresceu 220,0% em 12 meses (2T26 contra 2T25).
  • Receita LTM avançouA receita dos últimos 12 meses cresceu 30,6% frente aos 12 meses anteriores.
  • Margem EBITDA acima da média históricaMargem EBITDA atual em 57,3%; médias disponíveis (3 anos: 55,4%; 5 anos: 61,7%; 10 anos: 81,3%).

Enfraqueceu a tese

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI

Nenhum sinal quantitativo objetivo foi classificado nesta direção.

Precisa ser monitorado

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI

Nenhum sinal quantitativo objetivo foi classificado nesta direção.

Indicadores

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ISA ENERGIA BRASIL S.A. atua em Transmissão de energia. 18 estados, cerca de 23 mil km de linhas e 137 subestações

Qualidade e fragilidade

A análise disponível ainda não estrutura vantagens competitivas separadamente.

Fragilidade principalCapex, dívida, follow-on e substituição da RBSE por RAP nova

Composição econômica

A composição econômica ainda não está estruturada nesta versão da análise.

O que determina o resultado

Os drivers ainda não foram publicados como campos editoriais estruturados.

Valuation

Graham e Bazin: fórmulas e dados usados

Graham usa lucro e patrimônio por ação. Bazin usa proventos anuais por ação e taxa de referência de 6%. São referências educacionais, sem garantia de retorno ou recomendação de compra ou venda.

Graham e Bazin na análise completa

As fórmulas de Graham e Bazin e seus dados de entrada fazem parte da análise completa.

Abrir análise completa
Riscos

Sinais observáveis e invalidação

Risco central: Capex, dívida, follow-on e substituição da RBSE por RAP nova.

Matriz detalhada não disponível

A página pública preserva somente o risco central e uma condição de invalidação.

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Condições objetivas de invalidação

Nenhuma condição de invalidação foi publicada.

Mercado

Mercado, retorno e proventos

O histórico vem depois da análise fundamentalista e falhas desta API não ocultam tese, valuation ou riscos.

Preço da fotografiaNão informadoCotação específica carregada pela BRAPI · Não informada
Dividend yieldNão informadoDado não disponível na régua atual
Faixa de 52 semanasConsulte o gráficoMínima e máxima são derivadas da série de mercado quando disponível.
Fontes

Origem e limites da análise

Data-base da análise: 04/08/2026. A cotação possui relógio próprio.