tesemetriaAnálise fundamentalista com método
Verificando acesso
Logo da Desktop S.A.

DESK3

Atualizada

Desktop S.A.

Telecomunicações — banda larga fixa por fibra e análise de eventoON
Comparar Favoritar Acompanhar com assinatura

Atualizando cotação.

Preço na data da análiseR$ 18,90Atualizando cotação
Número de Graham · restrito—Disponível na análise completa
Preço-teto de Bazin · restrito—Disponível na análise completa

As fórmulas, entradas, fontes e datas estão detalhadas em Graham e Bazin. Diferença para a cotação não é previsão de retorno.

Postura da análiseAnálise vigente

A fotografia editorial está dentro da janela de revisão informada.

Tese em uma frase
Rede própria, receita recorrente, margem operacional e escala favorecem qualidade; o principal driver é crescimento orgânico da base de clientes, mas a assimetria depende da confirmação…Ler tese completa

Rede própria, receita recorrente, margem operacional e escala favorecem qualidade; o principal driver é crescimento orgânico da base de clientes, mas a assimetria depende da confirmação desse driver e de uma entrada abaixo do valor-base estimado; o principal risco é alavancagem financeira.

Principal riscoA transação com a Claro atrasar, falhar ou resultar em OPA abaixo do esperado, enquanto dívida, churn e subinvestimento reduzam o valor standalone
Último resultado
2T26
Data-base
30/06/2026
Revisada em
22/08/2026
Próxima revisão
20/11/2026
Resultado

O que mudou no trimestre (2T26)

A análise vigente incorpora 2T26. O resumo público não inclui comentários editoriais nem alterações de valuation.

Fortaleceu a tese

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI
  • Margem EBITDA expandiuA margem EBITDA passou de 50,8% para 53,7%, variação de +2,9 p.p. em 12 meses.
  • Receita avançouA receita cresceu 8,1% em 12 meses (2T26 contra 2T25).
  • Receita LTM avançouA receita dos últimos 12 meses cresceu 8,3% frente aos 12 meses anteriores.
  • Margem EBITDA acima da média históricaMargem EBITDA atual em 53,7%; médias disponíveis (3 anos: 39,2%; 5 anos: 34,0%).

Enfraqueceu a tese

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI
  • Lucro líquido recuouO lucro líquido recuou 37,2% em 12 meses (2T26 contra 2T25).

Precisa ser monitorado

Leitura editorial

A leitura estruturada desta categoria ainda não foi publicada para o período.

Sinais automáticos · BRAPI

Nenhum sinal quantitativo objetivo foi classificado nesta direção.

Indicadores

Fundamentos históricos de DESK3

O histórico BRAPI é a visualização padrão. A biblioteca completa abre somente quando você escolher, e a régua editorial específica da empresa permanece disponível como alternativa.

EXCLUSIVO PARA ASSINANTES

Dados Operacionais

Acompanhe produção, volumes vendidos, custos operacionais e preços realizados trimestre a trimestre.

Desbloquear Dados Operacionais
Negócio

Como a empresa ganha dinheiro

Desktop S.A. atua em Telecomunicações — banda larga fixa por fibra e análise de evento. Banda larga fixa por fibra no interior de São Paulo, com 1,206 milhão de assinantes em cerca de 200 cidades, densificação da rede e receita recorrente

Qualidade e fragilidade

A análise disponível ainda não estrutura vantagens competitivas separadamente.

Fragilidade principalA transação com a Claro atrasar, falhar ou resultar em OPA abaixo do esperado, enquanto dívida, churn e subinvestimento reduzam o valor standalone

Composição econômica

A composição econômica ainda não está estruturada nesta versão da análise.

O que determina o resultado

Os drivers ainda não foram publicados como campos editoriais estruturados.

Valuation

Graham e Bazin: fórmulas e dados usados

Graham usa lucro e patrimônio por ação. Bazin usa proventos anuais por ação e taxa de referência de 6%. São referências educacionais, sem garantia de retorno ou recomendação de compra ou venda.

Graham e Bazin na análise completa

As fórmulas de Graham e Bazin e seus dados de entrada fazem parte da análise completa.

Abrir análise completa
Riscos

Sinais observáveis e invalidação

Risco central: A transação com a Claro atrasar, falhar ou resultar em OPA abaixo do esperado, enquanto dívida, churn e subinvestimento reduzam o valor standalone.

Matriz detalhada não disponível

A página pública preserva somente o risco central e uma condição de invalidação.

Abrir análise completa
Condições objetivas de invalidação

Nenhuma condição de invalidação foi publicada.

Mercado

Mercado, retorno e proventos

O histórico vem depois da análise fundamentalista e falhas desta API não ocultam tese, valuation ou riscos.

Preço da fotografiaR$ 18,90Fotografia da análise · 22/08/2026
Dividend yieldNão informadoDado não disponível na régua atual
Faixa de 52 semanasConsulte o gráficoMínima e máxima são derivadas da série de mercado quando disponível.
Fontes

Origem e limites da análise

Data-base da análise: 30/06/2026. A cotação possui relógio próprio.

Regulatórias

Mercado

Documentos